Μέτρηση και διαχείριση κινδύνου των συνταξιοδοτικών σχημάτων

Abstract

Σκοπός αυτής της διατριβής είναι η μελέτη των μεθόδων, που έχουν προταθεί στη διεθνή βιβλιογραφία, για τη μέτρηση και τη διαχείριση των κινδύνων των συνταξιοδοτικών σχημάτων και ιδιαίτερα του επενδυτικού κινδύνου. Εξετάζεται επίσης το κανονιστικό και ρυθμιστικό πλαίσιο όσον αφορά τις επενδύσεις των συνταξιοδοτικών σχημάτων. Για κάποια από αυτά και χρησιμοποιώντας πραγματικά δεδομένα εξετάζεται η επενδυτική στρατηγική και υπολογίζονται τα κυριότερα μέτρα κινδύνου. Πιο συγκεκριμένα τα μέτρα κινδύνου που εξετάζονται, είναι η δυνητική ζημιά ή η αξία σε κίνδυνο (VaR), η υπό συνθήκη αξία σε κίνδυνο (CVaR), η ημιδιασπορά και άλλα γνωστά μέτρα κινδύνου.