Αποδόσεις ομολόγων και πληθωριστικές προσδοκίες στην (μετά) COVID-19 εποχή
| dc.contributor.advisor | Κουρογένης, Νικόλαος | |
| dc.contributor.author | Χουρδάκης, Εμμανουήλ | |
| dc.date.accessioned | 2022-09-27T11:09:54Z | |
| dc.date.available | 2022-09-27T11:09:54Z | |
| dc.date.issued | 2022 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/14624 | |
| dc.identifier.uri | http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/2047 | |
| dc.description.abstract | Σ’ αυτή τη μελέτη εξετάζεται η επίδραση των προσδοκιών του πληθωρισμού στην καμπύλη επιτοκίων των κυβερνητικών ομολογιών μηδενικού τοκομεριδίου των ΗΠΑ (Treasuries) κατά την περίοδο της πανδημίας του COVID-19. Αρχικά παρουσιάζεται το θεωρητικό πλαίσιο της αγοράς των ομολόγων, της νομισματικής πολιτικής και των εργαλείων της καθώς και οι οικονομικές και χρηματοοικονομικές επιπτώσεις της πανδημίας στην οικονομία και στην νομισματική πολιτική της Fed. Στην συνέχεια, συνοψίζεται ένα μικρό κομμάτι της βιβλιογραφίας που συνδέει τις προβλέψεις-προσδοκίες του πληθωρισμού με τις καμπύλες αποδόσεων. Τέλος, ακολουθεί η εμπειρική έρευνα και η μεθοδολογία, κατά την οποία, χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο εκτίμησης των αποδόσεων της καμπύλης επιτοκίων σταθερής ωρίμανσης που εστιάζει στην επίδραση των προσδοκιών του πληθωρισμού και δυο παραγόντων της καμπύλης επιτοκίων, συμπεραίνεται ότι η επίδραση των προσδοκιών του πληθωρισμού στην ερμηνεία των μεταβολών των αποδόσεων εξασθενεί κατά την περίοδο της πανδημίας και αυτό οφείλεται στην εκτεταμένη επέκταση του ενεργητικού της Fed. | el |
| dc.format.extent | 59 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/ | * |
| dc.title | Αποδόσεις ομολόγων και πληθωριστικές προσδοκίες στην (μετά) COVID-19 εποχή | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
| dc.description.abstractEN | This study examines the effect of inflation expectations on the term structure of zero-coupon Treasury bonds during the COVID-19 period. Firstly, I present the theoretical framework around bonds and monetary policy as well as the economic and financial consequences of the pandemic. Consequently, Ι summarize a sample of the literature which studies the relation between inflation expectations and the term structure of bond yields. Finally, the empirical methodology is described. I used a constant maturity yield model with inflation expectations as the main explanatory variable along with two term structure latent factors. In conclusion, this study finds that the effect of inflation expectations on the yield curve was decreased during the pandemic due to the asset purchasing programs that Fed initiated. | el |
| dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική | el |
| dc.subject.keyword | Καμπύλη επιτοκίων | el |
| dc.subject.keyword | Προσδοκίες πληθωρισμού | el |
| dc.subject.keyword | Νομισματική πολιτική | el |
| dc.subject.keyword | COVID-19 | el |
| dc.subject.keyword | Κυβερνητικά ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου ΗΠΑ | el |
| dc.date.defense | 2022-07 |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα