Διαχείριση κίνδυνου χαρτοφυλακίου

Abstract

Στις μέρες μας, ένα αξιοσημείωτο ποσοστό του παγκόσμιου πληθυσμού παρακολουθεί και συμμετέχει σε χρηματιστηριακές αγοραπωλησίες. Επειδή το χρηματιστήριο είναι ανοιχτό στο ευρύ κοινό, επιτρέπεται στον κάθε πολίτη - ανεξαρτήτως οικονομικών γνώσεων - να αγοράσει ή να πουλήσει τα επιθυμητά γι’ αυτόν αξιόγραφα. Στόχος όσων ασχολούνται με αυτό είναι φυσικά να κερδοφορήσουν κάνοντας τις σωστές επιλογές. Συμβαίνει ωστόσο, λόγω μιας λανθασμένης πρόβλεψης ή ενός αναπάντεχου γεγονότος, ο επενδυτής να έχει ζημία. Αυτό είναι ένας κίνδυνος που αντιμετωπίζουν κάθε φορά οι επενδυτές και που θα ήθελαν πολύ να περιορίσουν. Η παρούσα διπλωματικής εργασία συντάχθηκε για να επεξηγήσει και να μελετήσει τα αξιόγραφα, καθώς και τις μεθόδους που στοχεύουν στη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου τέτοιου ώστε, ακόμη και σε περιπτώσεις δυσάρεστων εκπλήξεων στην παγκόσμια οικονομία, αυτό να διασφαλίζει ότι ο επενδυτής του θα έχει την ελάχιστη απώλεια χρημάτων. Και όντως, μέσα από την παρακάτω έρευνα θα διαπιστώσουμε ότι με τον κατάλληλο συνδυασμό αξιογράφων και παράγωγων αξιογράφων σε ένα χαρτοφυλάκιο, είναι δυνατόν ο κάτοχός του να περιορίσει την ζημία στο επίπεδο που ορίζει ο ίδιος.