dc.contributor.advisor | Σεβρόγλου, Βασίλειος | |
dc.contributor.author | Γεωργούσης, Γεράσιμος | |
dc.date.accessioned | 2018-06-26T10:47:40Z | |
dc.date.available | 2018-06-26T10:47:40Z | |
dc.date.issued | 2018 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11283 | |
dc.description.abstract | Στην εργασία αυτή θα παρουσιάσουμε τον ρόλο που παίζουν οι τυχαίες ευκαιρίες βέβαιου κέρδους και οι επιπτώσεις τους στην αντιστάθμιση χρηματοοικονομικών παραγώγων. Ιδιαίτερα, θα επεκτείνουμε την ασυμπτωτική θεωρία τιμολόγησης και θα εστιάσουμε τη μελέτη μας στην εύρεση διαστημάτων εμπιστοσύνης αντιστάθμισης, τα οποία υιοθετούν το μέγεθος του κινδύνου του βέβαιου κέρδους στον οποίο επιτρέπεται να εκτίθεται ένας επενδυτής. Επίσης θα δείξουμε ότι οι προκύπτουσες ζώνες αντιστάθμισης είναι ανεξάρτητες από τα λεπτομερή στατιστικά χαρακτηριστικά των ευκαιριών βέβαιου κέρδους. Επιπλέον, θα δώσουμε αριθμητικά αποτελέσματα θεωρίας τιμολόγησης σχετικά με την αντιστάθμιση, τα οποία θα εστιάσουν στις μέγιστες αποκλίσεις του αποτελεσματικού λόγου αντιστάθμισης από τον συνηθισμένο λόγο αντιστάθμισης Black–Scholes και τέλος θα δώσουμε χρήσιμα συμπεράσματα. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα αποτελέσματα αυτά είναι συνεπή με την εμπειρική δουλειά στην βιβλιογραφία. | el |
dc.format.extent | 96 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.title | Ευκαιρίες βέβαιου κέρδους στην αντιστάθμιση χρηματοοικονομικών παραγώγων | el |
dc.title.alternative | Arbitrage opportunities to derivative hedging | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης | el |
dc.description.abstractEN | In this work random arbitrage opportunities and their implications in hedging for pricing financial derivatives will be studied. In particular, we will extend the asymptotic pricing theory and we will focus our study to discover confidence intervals for hedging. Hedging confidence intervals and their linchpin to the amount of arbitrage risk an investor will permit to be exposed to will be founded. Moreover, sufficient evidence in order to indicate that the resulting hedging zones are independent of the detailed statistical characteristics of certain profit opportunities will be provided. In addition, numerical results based on pricing theory about hedging, which will focus on effective hedging ratio’s largest deviations from the usual BlackScholes hedging ratio will be provided, and finally useful conclusions will be given. Note that the results are consistent with empirical work in the literature. | el |
dc.contributor.master | Αναλογιστική Επιστήμη και Διοικητική Κινδύνου | el |
dc.subject.keyword | Αντιστάθμιση κινδύνου | el |
dc.subject.keyword | Τιμολόγηση | el |
dc.subject.keyword | Χρηματοοικονομικά παράγωγα | el |
dc.subject.keyword | Δικαιώματα προαίρεσης | el |
dc.subject.keyword | Στοχαστικές διαδικασίες | el |
dc.subject.keyword | Μοντέλο Black Scholes | el |
dc.subject.keyword | Arbitrage | el |
dc.date.defense | 2018-05-07 | |