Συνθήκη της Βασιλείας ΙΙΙ: προσδιοριστικοί παράγοντες των εποπτικών κεφαλαίων των τραπεζών

Abstract

Στην παρούσα διατριβή εξετάζουμε τους προσδιοριστικούς παράγοντες των εποπτικών κεφαλαίων των τραπεζών, όπως μακροοικονομικές συνθήκες, δομή ισολογισμού, επιχειρηματικό μοντέλο των τραπεζών, και θεσμικό πλαίσιο, χρησιμοποιώντας στοιχεία από την Datastream, την Eurostat και την World Bank. Τα δεδομένα είναι ετήσια και αφορούν την περίοδο 2000 έως 2015. Επιπλέον, εξετάζουμε το πώς η εμφάνιση της χρηματοπιστωτικής κρίσης επηρέασε τα εποπτικά κεφάλαια. Για την εξέταση της σχέσης μεταξύ εξαρτημένης και ανεξάρτητων μεταβλητών γίνεται χρήση μιας Least squares παλινδρόμησης σε δυο διαστάσεις, μια διαστρωματική (cross-sectional) και μια διαχρονική (time-series), με σταθερές ανά χώρα και περίοδο. Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι υπάρχει ισχυρή και θετική συσχέτιση των εποπτικών κεφαλαίων με την κερδοφορία και τον κίνδυνο των τραπεζών και αρνητική συσχέτιση με το μέγεθος, το λόγο αγοραίας προς λογιστικής αξίας και το επιχειρηματικό μοντέλο προς την επενδυτική τραπεζική. Με την εισαγωγή της ψευδομεταβλητής της κρίσης ισχυρή και θετική συσχέτιση εμφάνισαν τα εποπτικά κεφάλαια με το μέγεθος και την ποιότητα του θεσμικού πλαισίου. Οι μεγάλες τράπεζες με την εμφάνιση της κρίσης αναγκάστηκαν να κρατήσουν υψηλότερα κεφάλαια, καθώς επιβλήθηκαν από τις εποπτικές αρχές υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις. Επιπλέον, στις ευνοούμενες χώρες, οι τράπεζες υπακούουν στους κανόνες και κρατούν περισσότερα κεφάλαια, όπως απαιτούν οι αρχές.