Η επίδραση της ημέρας της εβδομάδας στις αποδόσεις χρηματιστηριακών δεικτών

Abstract

Η παρούσα εργασία εκπονήθηκε προκειμένου να εξεταστεί η ύπαρξη ή όχι του φαινομένου της εβδομάδας σε 15 Ευρωπαϊκές χώρες από το 2007 έως το 2016, διαιρεμένο σε δύο υποπεριόδους. Οι χώρες αυτές δεν περιορίζονται στα στενά όρια της Ευρωζώνης ούτε και στα ευρύτερα όρια της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Προηγούμενες μελέτης έδειξαν πως σε κάποιους δείκτες υπάρχει επίδραση ημέρας και αυτό ήταν ένα γεγονός που οι επενδυτές μπορούσαν να μελετήσουν προκειμένου να επιτύχουν κέρδη. Στην εργασία συγκρίνονται παλαιότερες μελέτες. Επίσης, χρησιμοποιείται μεθοδολογία παλινδρόμησης με ψευδομεταβλητές για την εξαγωγή αποτελεσμάτων η οποία είναι και η κλασσική μεθοδολογία ανάλυσης το φαινομένου. Στην μεθοδολογία χρησιμοποιήθηκαν ημερήσιες αποδόσεις και τα αποτελέσματα ομαδοποιήθηκαν ανά χώρα και ανά υποπερίοδο. Έπειτα, έγινε μια σύγκριση των αποτελεσμάτων της έρευνας με τα αποτελέσματα των προηγούμενων ερευνών. Στο τέλος έγινε πρόταση για επόμενες έρευνες.