On the relative behavior of cryptocurrencies' values

Παπαφώτης, Αθανάσιος; Papafotis, Athanasios

dc.contributor.advisor	Κουρογένης, Νικόλαος
dc.contributor.advisor	Kourogenis, Nikolaos
dc.contributor.author	Παπαφώτης, Αθανάσιος
dc.contributor.author	Papafotis, Athanasios
dc.date.accessioned	2021-04-06T08:58:02Z
dc.date.available	2021-04-06T08:58:02Z
dc.date.issued	2021-03
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/13376
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/799
dc.description.abstract	Στόχος της παρούσας μελέτης ήταν η διερεύνηση της συμπεριφοράς των τιμών πέντε κρυπτονομισμάτων BTC, LTC, ETH, XMR και XRP, των διακυμάνσεων, των πιθανών μέγιστων τιμών, των ελάχιστων τιμών και εάν υπάρχει σύνδεση, συνεργασία στη συμπεριφορά των κρυπτονομισμάτων. Για τον λόγο αυτό, οι ημερήσιες τιμές των πέντε κρυπτονομισμάτων από το 2013 έως το 2020 ανακτήθηκαν από την ιστοσελίδα www.coinmarketcap.com. Αρχικά, πραγματοποιήθηκε ανάλυση συσχέτισης με τη χρήση κυλιόμενου παραθύρου 100 ημερών κάθε ζεύγους κρυπτονομισμάτων, BTC - LTC, BTC - ETH, BTC - XMR, BTC - XRP, LTC - ETH, LTC - XMR, LTC - XRP, ETH - XMR, ETH - XRP και XMR – XRP. Επίσης, πραγματοποιήθηκε μια ανάλυση συνολοκλήρωσης με τη χρήση της δοκιμής Johansen. Η ανάλυση κυλιόμενης συσχέτισης κατέληξε στο συμπέρασμα ότι και τα πέντε κρυπτονομίσματα πριν από το έτος 2017 παρουσίασαν ένα ασταθές μοτίβο. Εν αντιθέσει, μετά το 2017, το επίπεδο συσχέτισης ήταν υψηλότερο από 0,6 και για τα πέντε κρυπτονομίσματα το οποίο αποτελεί ένδειξη σταθερού και παρόμοιου μοτίβου μεταξύ των κρυπτονομισμάτων. Τέλος, η ανάλυση δοκιμής Johansen/συνολοκλήρωσης κατέληξε στο συμπέρασμα ότι υπήρξε μια εξίσωση συνολοκλήρωσης για την περίοδο 2017 έως το 2020. Αυτό το αποτέλεσμα ήταν σύμφωνο με το αποτέλεσμα της ανάλυσης κυλιόμενου παραθύρου.	el
dc.format.extent	67	el
dc.language.iso	en	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.title	On the relative behavior of cryptocurrencies' values	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	This study aimed to investigate the price behavior of five cryptocurrencies BTC, LTC, ETH, XMR, and XRP, their fluctuations, potential peaks, minimums, and whether there is a link, co-movement in the price behavior of the cryptocurrencies. For this reason, the daily prices of the five cryptocurrencies from 2013 until 2020 were retrieved from coinmarketcap.com. Initially, a correlation analysis was conducted with the use of a rolling window of 100 days of each pair of cryptocurrencies, BTC - LTC, BTC - ETH, BTC - XMR, BTC - XRP, LTC - ETH, LTC - XMR, LTC - XRP, ETH - XMR, ETH - XRP, and XMR – XRP. Also, a cointegration analysis was conducted with the use of the Johansen test. The rolling correlation analysis resulted that all five cryptocurrencies before the year 2017 presented an unstable pattern. Instead after 2017, the correlation level was higher than 0.6 for all five cryptocurrencies which is a sign of a stable and similar pattern among the cryptocurrencies. Finally, the Johansen test/cointegration analysis resulted that there was a cointegration equation for the time of 2017 until 2020. This result was consistent with the result of the rolling window analysis.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη	el
dc.subject.keyword	Κρυπτονομίσματα	el
dc.subject.keyword	Συσχέτιση	el
dc.subject.keyword	Τεχνολογία Blockchain	el
dc.date.defense	2021-03-31

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Papafotis_mxan1821.pdf
Μέγεθος:: 2.014Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα