dc.contributor.advisor | Εγγλέζος, Νικόλαος | |
dc.contributor.author | Καλλιβωκάς, Κωνσταντίνος | |
dc.date.accessioned | 2019-04-22T11:16:35Z | |
dc.date.available | 2019-04-22T11:16:35Z | |
dc.date.issued | 2019-04 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11952 | |
dc.description.abstract | Η παρούσα διπλωματική αυτή έχει ως στόχο να μελετήσει και να συγκρίνει εμπειρικά τις διαφορετικές μεθόδους αποτίμησης των συμβάσεων ανταλλαγής διακύμανσης (ΣΑΔ) και μεταβλητότητας (ΣΑΜ). Αρχικά πραγματοποιείται ιστορική αναδρομή όλων των παραγώγων προϊόντων συμπεριλαμβανομένων και των ΣΑΔ και ΣΑΜ. Αυτά είναι χρηματοοικονομικά παράγωγα που χρησιμοποιούνται από επενδυτές για κερδοσκοπία ή αντιστάθμιση του κινδύνου της διακύμανσης των τιμών, αφού είναι τα μόνα συμβόλαια που εστιάζουν άμεσα στην μεταβλητότητα του υποκείμενου τίτλου. Στη συνέχεια ακολουθεί εκτενής περιγραφή των συμβάσεων αυτών μαζί με τους γενικούς τύπους αποτίμησής τους. Ειδικότερα, παρουσιάζονται τόσο οι διακριτές μέθοδοι αποτίμησης Derman, Trapezoidal και Simpson όσο και η συνεχής μέθοδος αποτίμησή τους. Επιπλέον πραγματοποιείται εμπειρική μελέτη με τη βοήθεια της υπολογιστικής γλώσσας προγραμματισμού MΑΤΛΑΒ ως προς την εκτίμηση της μεταβλητότητας με δεδομένα της αγοράς που έχουν συλλεγεί από τη βάση δεδομένων της Bloomberg. Τέλος πραγματοποιείται σύγκριση της κάθε μεθόδου ξεχωριστά χρησιμοποιώντας τις τιμές των δικαιωμάτων της αγοράς έναντι των τιμών των δικαιωμάτων που έχουν εκτιμηθεί, και εξάγονται συμπεράσματα ως προς την ακρίβειά τους. | el |
dc.format.extent | 54 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.title | Αναπαραγωγή συμβάσεων ανταλλαγής διακύμανσης | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
dc.description.abstractEN | This thesis aims to study and compare empirically the various valuation methods of variance and volatility swaps. At the beginning, a historical review of derivative securities including volatility-variance swaps is presented. These are financial derivatives used by investors to speculate or hedge against the risk of price fluctuations, since they are the only contracts that focus directly on the volatility of the underline asset. Furthermore, a detailed description of these swaps follows together with their general valuation formula. In particular, both the discrete valuation methods of Derman, Trapezoidal, and Simpson and the continuous valuation method are presented. In addition, an empirical study is presented using the computational program of MATLAB with respect to estimating the volatility from market data that have been collected from the Bloomberg database. Finally, using option market prices, each method is compared separately against the option prices that have been estimated, leading to conclusions about their accuracy. | el |
dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική | el |
dc.subject.keyword | Συμβάσεις ανταλλαγής διακύμανσης | el |
dc.subject.keyword | Συμβάσεις ανταλλαγής μεταβλητότητας | el |
dc.subject.keyword | Μέθοδος Derman | el |
dc.subject.keyword | Μέθοδος Trapezoidal | el |
dc.subject.keyword | Μέθοδος Simpson | el |
dc.subject.keyword | Εμπειρική μελέτη | el |
dc.subject.keyword | Εκτίμηση παραμέτρων | el |
dc.date.defense | 2019-04-04 | |