Show simple item record

Η αντανάκλαση σημαντικών οικονομικών και κοινωνικοπολιτικών γεγονότων στη χρηματιστηριακή αγορά : οι περιπτώσεις Ελλάδος και ΗΠΑ

dc.contributor.authorΚατερινόπουλος, Λάμπρος
dc.description.abstractΗ παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει την μεταβλητότητα (volatility) της Ελληνικής και Αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς για τα σημαντικότερα κοινωνικοπολιτικά και οικονομικά γεγονότα της τελευταίας δεκαπενταετίας. Πραγματοποιείται εμπειρική διερεύνηση της μεταβλητότητας χρησιμοποιώντας δεδομένα για τρεις βασικούς δείκτες, του Γενικού Δείκτη και του FTSE για την Ελλάδα και τον Dow Jones για την περίπτωση των Η.Π.Α. Για την μέτρηση της μεταβλητότητας των τιμών χρησιμοποιούνται 4 εναλλακτικοί εκτιμητές οι οποίοι περιλαμβάνουν την τυπική απόκλιση και τρία ακόμα μέτρα μέτρησης της που έχουν προταθεί στην σχετική βιβλιογραφία. Οι εκτιμητές αυτοί προκύπτουν από την αξιοποίηση τιμών κλεισίματος καθώς και ανώτατων / κατώτατων τιμών ημέρας. Η μεταβλητότητα μετριέται ένα μήνα πριν και ένα μήνα μετά το εκάστοτε γεγονός για να διερευνηθεί η επίπτωση του γεγονότος σε αυτήν. Τα συμπεράσματα της ανάλυσης συνοψίζονται στα εξής: • Η πολιτική αβεβαιότητα και ο πολιτικός κίνδυνος συνδέεται με την μεταβλητότητα του Χ.Α. Ειδικά στις περιπτώσεις που επικρατούσε πολιτική αβεβαιότητα η μεταβλητότητα ήταν ιδιαίτερα υψηλή ενώ στις περιπτώσεις όπου μειωνόταν η πολιτική αβεβαιότητα αντίστοιχη μείωση παρατηρούμε και στην μεταβλητότητα. • Οικονομικά γεγονότα και οικονομικές εξελίξεις με σημαντική επίπτωση συνδέονται με την μεταβλητότητα των δεικτών τόσο στην περίπτωση της Ελλάδος όσο και των Η.Π.Α. • Η τελευταία πενταετία στην Ελλάδα χαρακτηρίζεται από πολύ υψηλή μεταβλητότητα λόγω των σημαντικών πολιτικών και οικονομικών γεγονότων. • O Dow Jones δείχνει να μην επηρεάζεται από τις προεδρικές εκλογές και φυσικές καταστροφές όπως οι Τυφώνες. • Τα μέτρα μέτρησης της μεταβλητότητας που κατά καιρούς έχουν προταθεί οδηγούν σε διαφορετικές τιμές όχι όμως σε διαφορετικά συμπεράσματα καθώς παρατηρούμε τα ίδια μοτίβα.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.subjectΧρηματιστήρια αξιώνel
dc.subjectΧρηματιστήρια -- Ελλάδαel
dc.subjectΧρηματιστήρια -- Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικήςel
dc.titleΗ αντανάκλαση σημαντικών οικονομικών και κοινωνικοπολιτικών γεγονότων στη χρηματιστηριακή αγορά : οι περιπτώσεις Ελλάδος και ΗΠΑel
dc.title.alternativeThe reaction of stock markets to economic and sociopolitical events in Greece and USAel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμηςel
dc.description.abstractENThe current thesis aims to identify the main factors that affect volatility of indexes at Athens Stock Exchange and Dow Jones. To this end, a sample of the most important economic and sociopolitical events of the last 15 years are selected to examine the reaction of those stock markets. For the measurement of volatility, four basic estimators are used including standard deviation of returns and three more alternative estimators which utilize daily high, low and close prices suggested by relevant studies. Measurement of volatility is processed one month before and one month after the event in order to examine the impact of the event in the volatility figure. Conclusions: • Results reveal that volatility is connected with political uncertainty and political risk and important economic events have an important impact on volatility. • The last five years the volatility of Athens stock Exchange is increased due to important political and economic events. • Estimators used for the measurement of volatility gives different results but conclusions are the same as they follow the same pattern. • Dow Jones is not affected by presidential elections and typhoons.el
dc.contributor.masterΑναλογιστική Επιστήμη και Διοικητική Κινδύνουel
dc.subject.keywordΜεταβλητότητα (volatility)el

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»