Show simple item record

dc.contributor.advisorΔιακογιάννης, Γεώργιος
dc.contributor.authorΓιαννίσης, Βασίλειος Α.
dc.date.accessioned2016-04-08T10:46:40Z
dc.date.available2016-04-08T10:46:40Z
dc.date.issued2015-03
dc.identifier.urihttp://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/8706
dc.description.abstractΗ παρούσα εργασία έχει σκοπό να εξετάσει αν η ρευστότητα των μετοχών αποτελεί έναν κύριο παράγοντα που επηρεάζει τις αναμενόμενες αποδόσεις τους. Αρχίζοντας από την υπόθεση ότι το υπόδειγμα αποτίμησης κεφαλαιακών στοιχείων CAPM δεν ισχύει (λόγω αδυναμιών που θα αναφερθούν στο κομμάτι της θεωρίας), φτάνουμε στο μοντέλο των Fama & French (1993). Το μοντέλο αυτό παρουσιάζει την σύνδεση τριών παραγόντων: ΜKT, SMB και HML για να βρει την απόδοση του χαρτοφυλακίου. Εμείς με οδηγό την μελέτη των Keene & Peterson (2007) προσθέτουμε και ένα τέταρτο παράγοντα που είναι η ρευστότητα και συγκεκριμένα το share turnover (=δείκτης εμπορευσιμότητας). Αρχικά θα παρουσιάσουμε τη θεωρία χαρτοφυλακίου ώστε να γνωρίζουμε βασικές υποθέσεις που θα μας χρειαστούν αργότερα. Στη συνέχεια θα δούμε με χρονολογική σειρά τις εμπειρικές μελέτες όπου συνέβαλλαν σε αυτή την προσπάθεια, τις μεθοδολογίες που χρησιμοποίησαν και τα αποτελέσματα που εξήγαγαν. Τέλος αφού χωρίσουμε τα χαρτοφυλάκια, θα εξετάσουμε πόσο μεγάλη ερμηνευτική ικανότητα έχει το μέτρο ρευστότητας αφού το συνδέσουμε με τους άλλους 3 παράγοντες και θα συγκρίνουμε αυτά τα αποτελέσματα όταν η ρευστότητα είναι απούσα. Τα δεδομένα που θα χρησιμοποιήσουμε αφορούν την περίοδο 1994-2014, που είναι μία περίοδος που χαρακτηρίζεται από δύσκολες οικονομικά συνθήκες και μεγάλες διακυμάνσεις. Για τον υπολογισμό των αποτελεσμάτων θα εμπιστευτούμε στατιστικά και οικονομετρικά προγράμματα.el
dc.format.extent169el
dc.language.isoelel
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.subjectΧαρτοφυλάκιαel
dc.titleΡευστότητα και αποτίμηση κεφαλαιακών στοιχείωνel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικήςel
dc.contributor.masterΧρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητικήel
dc.subject.keywordΡευστότηταel
dc.subject.keywordΜοντέλο Fama & Frenchel
dc.subject.keyword4 factorsel
dc.subject.keywordShare turnoverel
dc.subject.keywordCAPMel
dc.subject.keywordΑποτίμησηel
dc.subject.keywordΜετοχικές αποδόσειςel
dc.subject.keywordΣυντελεστής συσχέτισηςel
dc.subject.keywordSizeel
dc.subject.keywordBook to marketel


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»