Η χρηματοδότηση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων στην Ελλάδα εργαλεία - πρακτικές - προτάσεις

Abstract

Ο χρηματοοικονομικός τομέας έχει υποστεί σημαντικές μεταβολές την τελευταία 10ετία ως αποτέλεσμα της κρίσης που ξεκίνησε από την κατάρρευση της Lehman Brothers. Ο ισχυρός ανταγωνισμός, οι αυξημένες εποπτικές απαιτήσεις και η συγκέντρωση του Τραπεζικού κλάδου έχουν επιφέρει αντικρουόμενες επιπτώσεις στις καθιερωμένες πρακτικές χρηματοδότησης των επιχειρήσεων. Οι συνθήκες της Επιτροπής της Βασιλείας σύμφωνα και με την τελευταία επικαιροποίηση τους (Βασιλεία ΙΙΙ) επιχειρούν να εναρμονίσουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις μεταξύ των Τραπεζών και να ενισχύσουν την ασφάλεια του Τραπεζικού συστήματος αποτρέποντας νέους συστεμικούς κινδύνους. Σε αυτό το πλαίσιο το Ελληνικό Τραπεζικό σύστημα είχε επιπλέον να αντιμετωπίσει την πολυετή κρίση Χρέους του Ελληνικού Δημοσίου που οδήγησε σε κεφαλαιακή ανεπάρκεια και απώλεια του ιδιωτικού του χαρακτήρα, τη σημαντική συρρίκνωση του ΑΕΠ της Ελληνικής Οικονομίας με σοβαρές επιπτώσεις στη ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου των Τραπεζών και πιο πρόσφατα τους περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων που επιβλήθηκαν μέσω Πράξεων Νομοθετικού Περιεχομένου της Ελληνικής Κυβέρνησης λόγω της συνεχιζόμενης μαζικής εκροής καταθέσεων. Στις συνθήκες που δημιούργησαν τα παραπάνω γεγονότα η πιστωτική στήριξη των Ελληνικών Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων από το Τραπεζικό σύστημα κατέστη εξαιρετικά δυσχερής. Τι θα μπορούσε λοιπόν να γίνει για την επιβίωση των Ελληνικών Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων – αναγκαία συνθήκη της οποίας είναι η πιστωτική τους στήριξη – που αποτελούν κατά την προσφιλή δήλωση των περισσοτέρων ειδημόνων τη «ραχοκοκαλιά» της εγχώριας οικονομικής δραστηριότητας; Αντικείμενο της παρούσας εργασίας αποτελεί η μελέτη των Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων στην Ελλάδα αναλύοντας τις ιδιαιτερότητες τους, τις μεθόδους χρηματοδότησης τους διαχρονικά, το υφιστάμενο πλαίσιο χρηματοδότησης από τις Τράπεζες και ποια είναι τα εργαλεία που μπορούν να αξιοποιηθούν. Σε αυτή τη βάση θα αναλύσουμε περιπτώσεις χρηματοδοτικού μοντέλου Ελληνικών Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων και θα κάνουμε προτάσεις βελτίωσης των όρων χρηματοδότησης τους από τα συμπεράσματα που θα αντλήσουμε.