Show simple item record

Διαχείριση χαρτοφυλακίου με το μοντέλο Black-Litterman

dc.contributor.advisorΑγιακλόγλου, Χρήστος
dc.contributor.authorΤζουβάρας, Ελευθέριος
dc.description.abstractΟ στόχος αυτής της έρευνας είναι να αναδείξει μια σχετικά καινούργια μέθοδο διαχείρισης χαρτοφυλακίου, γνωστή και ως Black – Litterman. Να εφαρμοστεί στην πράξη ώστε να αξιολογηθεί. Αρχικά, πραγματοποιείται μια σύντομη ανασκόπηση της θεωρίας χαρτοφυλακίου. Με βάση ορισμένες σημαντικές εργασίες στον συγκεκριμένο τομέα, παρατηρούνται τα πρώτα βήματα της και η μετέπειτα πορεία της. Στην συνέχεια, γίνεται μια ανασκόπηση στα μοντέλα Garch. Στο επόμενο κεφάλαιο, αναπτύσσεται μια λεπτομερή περιγραφή του μοντέλου Black–Litterman, των ερευνητών που πρότειναν αυτήν την θεωρία, καθώς και του μαθηματικού υπόβαθρου πίσω από αυτήν. Tο μοντέλο εφαρμόζεται σε πραγματικά δεδομένα, xρησιμοποιείται ως δείκτης αναφοράς, ο Bel 20, που είναι ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης του χρηματιστηρίου των Βρυξελών, καθώς και 5 αμοιβαία κεφάλαια που τον ακολουθούν και γίνεται σύγκριση με τα αποτελέσματα του διαμορφωμένου χαρτοφυλακίου. Χρησιμοποιούνται τρεις δείκτες: Sharpe Ratio, Treynor Ratio και το Jensen Alpha. Τα αποτελέσματα που προκύπτουν είναι εξαιρετικά για το χαρτοφυλάκιο.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.titleΔιαχείριση χαρτοφυλακίου με το μοντέλο Black-Littermanel
dc.title.alternativePortfolio management with Black-Litterman modelel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμηςel
dc.description.abstractENThe objective of this research is to highlight a relatively new method of portfolio management, also known as Black - Litterman. It is applied in practice in order to be assessed. It is, originally, presented a short overview of portfolio theory. Then, we present the Garch models. The next chapter develops a detailed description of Black-Litterman model, as researchers have proposed this theory and the mathematical background behind it. The model is applied to real data, it is used as a benchmark, the Bel 20, which is the index of large capitalization stock of Brussels, and five mutual funds that follow it. It is then compared with the results of the modulated portfolio, using three indicators: Sharpe Ratio, Treynor Ratio and Jensen Alpha. The results are excellent for the portfolio.el
dc.contributor.masterΕφαρμοσμένη Στατιστικήel
dc.subject.keywordΠεριουσιακά στοιχείαel

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»