Εμφάνιση απλής εγγραφής

Στρατηγικές ανοσοποίησης χαρτοφυλακίου στην περίπτωση πολλαπλών υποχρεώσεων

dc.contributor.advisorΣεβρόγλου, Βασίλειος
dc.contributor.authorΘεοφανίδου, Χριστίνα - Βασιλεία
dc.date.accessioned2015-09-13T13:33:34Z
dc.date.available2015-09-13T13:33:34Z
dc.date.issued2014-08
dc.identifier.urihttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/7441
dc.description.abstractΣτο χώρο των επενδύσεων, τα ομόλογα αποτελούν χρηματοοικονομικούς τίτλους που συχνά κατέχουν τον πρωταγωνιστικό ρόλο στη δομή ενός χαρτοφυλακίου. Από επενδυτική σκοπιά ενδιαφέρει η συστηματική παρακολούθηση καθώς και η ελαχιστοποίηση του βαθμού επικινδυνότητας του χαρτοφυλακίου, διαμορφώνοντας τις επενδύσεις (περιουσιακά στοιχεία) με τέτοιο τρόπο ώστε να αντικατοπτρίζουν τα χαρακτηριστικά των υποχρεώσεων τους. Στην παρούσα διπλωματική εργασία το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στις στρατηγικές ανοσοποίησης (immunization strategies) ενός χαρτοφυλακίου ομολόγων πολλαπλών δικαιωμάτων και υποχρεώσεων. Αρχικά, εξετάζονται τα βασικά χαρακτηριστικά των ομολόγων, οι κίνδυνοι επένδυσης σε αυτά ενώ παράλληλα παρουσιάζονται βασικές χρηματοοικονομικές έννοιες με ιδιαίτερη έμφαση στη διάρκεια και την κυρτότητα που αποτελούν μέτρα τα οποία παρέχουν τη δυνατότητα μέτρησης και διαχείρισης της έκθεσης στον επιτοκιακό κίνδυνο. Επίσης, γίνεται αναφορά των αντίστοιχων μαθηματικών εννοιών που κρίνονται απαραίτητοι για την κατανόηση του αναγνώστη. Τέλος, παρουσιάζονται οι στρατηγικές που βασίζονται στην ενιαία ή στην πολλαπλή μέτρηση διαφόρων κινδύνων των αναλογιστικών μοντέλων, κάτω από την υπόθεση των πολλαπλών αλλαγών διάρθρωσης των επιτοκίων. Το πρόβλημα ανοσοποίησης θα παρουσιαστεί ως ένα πρόβλημα βελτιστοποίησης υπό την open- loop στρατηγική, καθώς και θα οριστούν νέα μέτρα κινδύνου σε σχέση με τις αλλαγές των επιτοκίων.el
dc.format.extent117el
dc.language.isoelel
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.subjectΔιαχείριση χαρτοφυλακίουel
dc.subjectΟμόλογαel
dc.subjectPortfolio managementel
dc.subjectBondsel
dc.titleΣτρατηγικές ανοσοποίησης χαρτοφυλακίου στην περίπτωση πολλαπλών υποχρεώσεωνel
dc.title.alternativeImmunization strategies for a bond portfolio in the case of multiple liabilitiesel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμηςel
dc.identifier.call332.6323 ΘΕΟel
dc.description.abstractENIn the investment area, bond as a usual financial instrument, often holds the leading role in the structure of a portfolio. From the investment hand, the purpose is to control and minimize the portfolio's risks, by managing assets in such a way as to reflect the characteristics of their liabilities. The dissertation focus on immunisation strategies of a bond portfolio in the case of multiple liabilities. Bond's characteristics, the risks of investing in them while useful financial meanings and definitions are presented. The thesis emphasizes duration and convexity, which are measures that manage the exposure of interest rate rirk. In addition, mathematical tools are referred too, in order to facilitate the reader. Finally, strategies based on single or multiple measure of risks in actuarial models that are based on multiple shocks in the term structure of interest rates, are presented. The problem of immunization will be presented as an optimization problem, under a fixed - open loop strategy. New risk measures associated with changes of the term structure are also defined.el
dc.contributor.masterΑναλογιστική Επιστήμη και Διοικητική Κινδύνουel


Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Thumbnail

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Επικοινωνήστε μαζί μας
Στείλτε μας τα σχόλιά σας
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»