Show simple item record

dc.contributor.advisorΔιακογιάννης, Γεώργιος
dc.contributor.authorΠαπαδοπούλου, Παναγιώτα
dc.description.abstractΗ μελέτη της σχέσης αναμενόμενης απόδοσης και κινδύνου αποτελεί μια από τις σπουδαιότερες προκλήσεις των ερευνητών, από το 1952 οπότε και ο H.Markowitz θεμελίωσε τη σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου. Μέχρι και σήμερα, τόσο σε ακαδημαϊκό επίπεδο όσο και σε εφαρμοσμένο κυριαρχούν τα υποδείγματα ισορροπίας που βασίζονται στο περιβάλλον μέσου- διακύμανσης (Expected return-Variance ή E-V), λόγω της απλότητας τους. Εντούτοις, το 1979 ο H. Markowitz αναγνώρισε ότι, το πλαίσιο ανάλυσης μέσου και ημι-διακύμανσης, παρουσιάζει σημαντικά πλεονεκτήματα σε σχέση με το περιβάλλον E-V. Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η θεωρητική και εμπειρική μελέτη της ανωτερότητας των downside μέτρων κινδύνου, έναντι των παραδοσιακών. Στο πλαίσιο αυτό πραγματοποιείται ανάλυση των θεωρητικών ευρημάτων της επιστημονικής βιβλιογραφίας, καθώς και τα ευρήματα εμπειρικών μελετών. Η μελέτη αφορά στην εξέταση της σχέσης αναμενόμενης απόδοσης και κινδύνου των μεμονωμένων μετοχών για τις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου, της Γερμανίας και της Γαλλίας, για εισηγμένες μετοχές την περίοδο 1993-2013. Η μελέτη αφορά τη σχέση της αναμενόμενης απόδοσης με δύο μέτρα συνολικού κινδύνου, την τυπική απόκλιση και την semideviation των αποδόσεων, και δύο εναλλακτικά μέτρα συστηματικού κινδύνου, τον συντελεστή beta και το downside beta, με τη μέθοδο ανάλυσης παλινδρόμησης, αλλά και την ανάλυση ανά ζεύγη και όλων μαζί.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.subjectPortfolio managementel
dc.subjectStocks -- Pricesel
dc.subjectStock price forecastingel
dc.subjectRate of returnel
dc.subjectΜετοχές -- Τιμέςel
dc.subjectΔιαχείριση χαρτοφυλακίουel
dc.titleΗ σχέση μεταξύ αναμενόμενης απόδοσης και Downside Betael
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικήςel
dc.identifier.call332.632042 ΠΑΠel
dc.description.abstractENThe study of the relationship expected return and risk is one of the greatest challenges for researchers, since 1952 when the H.Markowitz founded the Modern Portfolio Theory. Both in academic and in applied research equilibrium models dominate, based on mean-variance environment (Expected Return-Variance or E-V), because of their simplicity. However, in 1979 H.Markowitz recognized that the semi-deviation analysis and semi- variance provide significant advantages with respect to the E-V environment. The purpose of this work is the theoretical and empirical study of the superiority of downside risk measures over traditional risk measures. In this context we make an analysis of the theoretical findings of the academic literature and the findings of several empirical studies. This study incorporates with the examination of the expected return and risk relationship of individual stocks for the equity markets of United Kingdom, Germany and France, for listed shares during the 1993-2013 period. The study on the relationship of the expected return with two overall risk measures, standard deviation and semideviation yields, and two alternative measures of systemic risk, the coefficient beta and downside beta, with the regression analysis method, and analyze pairs and all together.el
dc.contributor.masterΧρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητικήel

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»