Μια εμπειρική ανάλυση της σχέσης της πραγματικής και χρηματιστηριακής οικονομίας προ και κατά την διάρκεια της οικονομικής κρίσης και ύφεσης
| dc.contributor.advisor | Αλεξάκης, Χρήστος | |
| dc.contributor.author | Μπακαλάκος, Ευάγγελος | |
| dc.date.accessioned | 2015-07-13T16:47:22Z | |
| dc.date.available | 2015-07-13T16:47:22Z | |
| dc.date.issued | 2014-05 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/6794 | |
| dc.description.abstract | Η παρούσα εργασία πραγματεύεται την πορεία του γενικού χρηματιστηριακού δείκτη την περίοδο 2003-2012, καθώς και μια διερεύνηση πιθανών παραγόντων που τον διαμορφώνουν. Μιλάμε λοιπόν για δέκα χρόνια τα οποία χωρίζονται σε 2 ισόποσες περιόδους: α) προ κρίσης περίοδο 2003-2007 και β) περίοδο κρίσης 2008-2012. Αναφορικά με του παράγοντες που διαμορφώνουν επιλέχτηκαν 3 μακροοικονομικές μεταβλητές: πληθωρισμός, καταθέσεις και ισοτιμία ευρώ δολαρίου, και μια χρηματιστηριακή: ο όγκος συναλλαγών. Ως προς αυτά λοιπόν και με την χρήση ενός οικονομετρικού λογισμικού (eviews), προσπαθήσαμε να δείξουμε ποιες από αυτές τις μεταβλητές είναι στατιστικά σημαντικές για την κάθε περίοδο. Παράλληλα, παραθέσαμε το θεωρητικό υπόβαθρο της σχέσης της κάθε μεταβλητής με τον γενικό δείκτη, θέλοντας να δείξουμε το κατά πόσο επιβεβαιώνεται η θεωρεία στο υπόδειγμα μιας μικρής αγοράς όπως η ελληνική. Προσπαθήσαμε να δώσουμε μια πολύπλευρη άποψη για την στατιστική σημαντικότητα των μεταβλητών, χρησιμοποιώντας πληθώρα στατιστικών υποδειγμάτων, έτσι ώστε να παρουσιάσουμε ένα ουσιαστικό και οικονομετρικά επιβεβαιωμένο αποτέλεσμα. Το γενικό συμπέρασμα που βγαίνει μετά την ολοκλήρωση της εργασίας είναι η πιο έντονη επίδραση των μεταβλητών κατά την διάρκεια της κρίσης, όπου είναι αποτέλεσμα της ψυχολογίας των επενδυτών. Κάθε λοιπόν βίαιη μεταβολή σε μια από τις μεταβλητές, δημιουργεί ακόμα πιο έντονη αντίδραση των επενδυτών. Εντύπωση επίσης έκανε η ύπαρξη συνολοκλήρωσης την περίοδο της κρίσης, που δείχνει πως το σύνολο των μεταβλητών της οικονομίας, είναι αλληλένδετο μεταξύ τους με σχέση αιτιότητας. Όλα αυτά θα παρουσιαστούν αναλυτικότερα και με λεπτομέρειες παρακάτω, στο πλαίσιο της έρευνας για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά προ και κατά την διάρκεια της οικονομικής ύφεσης. | el |
| dc.format.extent | 120 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.subject | Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών | el |
| dc.subject | Μακροοικονομική | el |
| dc.subject | Macroeconomics | el |
| dc.title | Μια εμπειρική ανάλυση της σχέσης της πραγματικής και χρηματιστηριακής οικονομίας προ και κατά την διάρκεια της οικονομικής κρίσης και ύφεσης | el |
| dc.title.alternative | An empirical analysis of the relationship of the real economy and the stock market before and during the financial crisis and recession | en |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης | el |
| dc.identifier.call | 332.63 ΜΠΑ | el |
| dc.description.abstractEN | The present thesis treats the course of the general exchange index the period of 2003¬2012, as well as the factors that form it. So we are talking about twelve years which are divided into two equal periods: a) the pre-crisis period 2003-2007 and b) the crisis period 2008-2012. Regarding the factors that shape it, three macroeconomic variables are chosen: inflation, deposits, a parity of exchange euro-dollar and an exchange variable: volume of Stock Exchange dealings. Concerning the above mentioned, and using a statistical program (eviews), we tried to show which of these variables are statistically significant for each period and in which size. Alongside, we quoted the theoretical underpinning which is referred to the relationship of each variable to the general index, wanting to show whether the theory is confirmed in the model of a small market, such as Greek one. Due to the specific nature of the subject and the data a sensitivity was presented to the stability of the results. That's why, we tried to give a multifarious view of the variables' importance, using a variety of statistical models in order to present a substantial and less ambiguous result. The general impression that comes after the thesis' completion is the unstable and more intense effect of variables during the crisis, which is a result of the fragile and sensitive investors' psychology. So any violent change in one of the variables, creates even more violent reaction to investors. An impression caused by a high number of cointegration the period of crisis, shows that all the variables of the economy are interrelated. In contrast to the pre-crisis period, the overall index shows a more stable image, with an upward trend and with the absence of sudden changes and influences. All these will be presented in more details below, in the context of research on Greek stock market before and during the economic recession. | el |
| dc.contributor.master | Οικονομική και Επιχειρησιακή Στρατηγική | el |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Department of Economics
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές