Μέτρηση κινδύνου μέσω της θεωρίας ακραίων τιμών
| dc.contributor.advisor | Μπούτσικας, Μιχαήλ | |
| dc.contributor.author | Πολύζου, Στεργιανή Α. | |
| dc.date.accessioned | 2014-11-04T07:09:46Z | |
| dc.date.available | 2014-11-04T07:09:46Z | |
| dc.date.issued | 2014-11-04T07:09:46Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/6096 | |
| dc.description.abstract | Η εκτίμηση του κινδύνου στην χρηματοοικονομική επιστήμη, πέρα από τις γνωστές παραμετρικές μεθόδους, μπορεί να πραγματοποιηθεί αποτελεσματικά και μέσω της Θεω¬ρίας Ακραίων Τιμών (ΘΑΤ). Στην παρούσα διπλωματική εργασία παρουσιάζονται και εφαρμόζονται δύο βασικές μέθοδοι της ΘΑΤ, η μέθοδος Block Maxima και η γνωστότε¬ρη και νεότερη μέθοδος Peaks Over Threshold (POT). Η εργασία χωρίζεται σε δύο μέρη, στο θεωρητικό (Κεφάλαια 1,2,3) και στο πρακτικό μέρος (Κεφάλαιο 4). Στο πρώτο κομμάτι αναλύονται οι κατανομές των ακραίων τιμών (GEV και GPD) και οι εκτιμήτριες των παραμέτρων τους. Επίσης αναλύονται δύο μέτρα κινδύνου, η Μέγιστη αναμενόμενη δυνητική Ζημιά (Value at Risk-VaR) και η αναμενόμενη Ζημιά ουράς (Expected Shortfall-ES) μέσω της ΘΑΤ, της Ιστορική Προσομοίωση αλλά και μέσω της μεθόδου Διακύμανσης - Συνδιακύμανσης. Στο δεύτερο μέρος πραγ¬ματοποιείται η μελέτη των ακραίων προσαυξήσεων τριών συγκεκριμένων χρηματοοι¬κονομικών σειρών (από το χρηματιστήριο New York Stock Exchange-NYSE) μέσω της θεωρίας που παρουσιάζεται στο πρώτο μέρος. Επίσης, χρησιμοποιώντας την ίδια με¬θοδολογία πραγματοποιείται η μελέτη των ακραίων προσαυξήσεων των τιμών δέκα μετοχών του ελληνικού χρηματιστηρίου, προ και μετά της οικονομικής κρίσης. | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Extreme value theory | |
| dc.subject | Διαχείριση κινδύνου -- Στατιστικές μέθοδοι | |
| dc.subject | Χρηματοοικονομική ανάλυση | |
| dc.subject | Κατανομή (Οικονομική θεωρία) | |
| dc.title | Μέτρηση κινδύνου μέσω της θεωρίας ακραίων τιμών | |
| dc.title.alternative | Risk measurement using extreme value theory | en |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/6096 | |
| dc.identifier.call | 519.2'4 ΠΟΛ | |
| dc.description.abstractEN | The evaluation of risk in financial science, apart from the well-known parametric meth¬ods can also be performed efficiently through Extreme Value Theory (EVT). This Master Thesis presents and applies (using specific financial series) two basic methods of EVT: Block Maxima method (BM) and Peaks over Threshold (POT) method. The work is divided into two parts, the theoretical (Chapters 1, 2, 3) and the practical part (Chapter 4). The first part presents theoretical results concerning (a) the Generalized Extreme Value and Generalized Pareto (GEV and GPD) distributions, and (b) the estima¬tors of their parameters. Furthermore two well known risk measures are analysed: the Value at Risk (VaR) and the Expected Shortfall (ES) through EVT, historical simulation and through the Variance-Covariance method. The second part consists of the study of the extreme changes of three specific financial series (from the New York Stock Ex- change-NYSE stock market) through the techniques presented in the first part. Finally, using the same methodology, the extreme increases or decreases of the values of ten specific shares of Greek stock market is investigated, before and after recent economic crisis (2009). |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές