Μπορούν οι κεφαλαιακές απαιτήσεις που βασίζονται στον κίνδυνο να ενισχύσουν τις διακυμάνσεις του επιχειρηματικού - οικονομικού κύκλου:
| dc.contributor.advisor | Μαλλιαρόπουλος, Δημήτριος | |
| dc.contributor.author | Θεόδουλος, Μιχαήλ | |
| dc.date.accessioned | 2012-07-12T10:39:25Z | |
| dc.date.available | 2012-07-12T10:39:25Z | |
| dc.date.issued | 2012-07-12T10:39:25Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4892 | |
| dc.description.abstract | Με στόχο τη μελέτη εκείνων των μηχανισμών μέσω των οποίων, οι κεφαλαιακές απαιτήσεις που εισάγονται από την Βασιλεία ΙΙ και ΙΙΙ τονώνουν τις προκυκλικές τάσεις του τραπεζικού κλάδου, η παρούσα εργασία προσπαθεί να αναλύσει τη θεωρητική και την εμπειρική βιβλιογραφία για το θέμα της προκυκλικότητας και τη διεύρυνση των οικονομικών κύκλων. Στο πρώτο κεφάλαιο της εργασίας αναλύεται η δομή των οικονομικών και επιχειρηματικών κύκλων και τα βασικά χαρακτηριστικά τους, ενώ γίνεται αναφορά σε ένα πρόσφατο άρθρο που δημοσιεύτηκε το Νοέμβριο του 2011 στην Ευρωπαϊκή Τραπεζική Ομοσπονδία ^FB) το οποίο εξετάζει τη σχέση ανάμεσα στους πιστωτικού κύκλους και την πραγματική οικονομία (οικονομικοί κύκλοι). Στο επόμενο κεφάλαιο αρχικά εντοπίζονται οι βασικές πηγές προκυκλικότητας του δανεισμού. Ακολουθεί περιγραφή των βασικών πυλώνων του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙ και της δομής της κεφαλαιακής βάσης (Core Tier 1 και 2, Supplementary Tier 1 και 2 ) όπως προσδιορίζονται από τον Κανονισμό της Βασιλείας ΙΙ. Στη συνέχεια επεξηγούνται τα είδη του πιστωτικού κινδύνου (κίνδυνος αθέτησης, κίνδυνος χώρας, κίνδυνος συγκέντρωσης) και οι τρόποι με τους οποίους οι δανειστές θωρακίζονται από αυτούς. Έπειτα περιγράφονται οι δύο βασικές προσεγγίσεις που προτείνονται από το CRD για τον υπολογισμό των σταθμισμένων συντελεστών κινδύνου, η τυποποιημένη και η εσωτερική μέθοδος αξιολόγησης (αρχική και προχωρημένη). Τέλος, ερευνάται η προκυκλικότητα σε σχέση με την εσωτερική μέθοδο αξιολόγησης ενώ παράλληλα γίνεται σύγκριση των δύο εκδοχών της δεύτερης προσέγγισης σχετικά με το βαθμό της παρατηρούμενης προκυκλικότητας. Στο τρίτο κεφάλαιο γίνεται επισκόπηση της θεωρητικής βιβλιογραφίας με έμφαση στις απόψεις των Claudio Borio, Craig Furfine και Philip Lowe για το θέμα της προκυκλικότητας, ενώ στο τέταρτο κεφάλαιο γίνεται επισκόπηση του εμπειρικού τμήματος της βιβλιογραφίας με ιδιαίτερη έμφαση στις αναλύσεις των Roger Aliaga Diaz και Maria Olivero που επιχείρησαν να αποδείξουν ότι οι τραπεζικές κεφαλαιακές απαιτήσεις προκαλούν πιστωτική κρίση και ότι λειτουργούν ως οικονομικός επιταχυντής που διευρύνει τους οικονομικούς κύκλους, καθώς επίσης και στο μοντέλο των Repullo και Suarez οι οποίοι ανέλυσαν τις κυκλικές επιπτώσεις της μετάβασης από ένα ρυθμιστικό πλαίσιο όπου οι προτεινόμενες κεφαλαιακές απαιτήσεις δεν παρουσιάζουν ευαισθησία στον κίνδυνο (Βασιλεία Ι) στην ευαίσθητη σε θέματα κινδύνων των κεφαλαιακών απαιτήσεων Βασιλεία ΙΙ. Απέδειξαν ότι οι διατάξεις της Βασιλείας ΙΙ για τα κεφαλαιακά αποθεματικά που κρατούν οι τράπεζες λόγω της κυκλικότητας της οικονομίας που μπορεί να επηρεάσει αρνητικά την ποσότητα των χορηγήσεων τους, οδηγούν στη μετατροπή των αποθεματικών από αντικυκλικά σε προκυκλικά. Το κεφάλαιο κλείνει με την ανάλυση των Juan Ayuso, Daniel Perez και Jesus Saurina που εξέτασαν την ύπαρξη προκυκλικότητας για τα κεφαλαιακά αποθεματικά των ισπανικών τραπεζών καθώς και τη σχέση των επιχειρηματικών κύκλων με τα αποθεματικά. Στο κεφάλαιο 4 αναλύονται απόψεις κάποιων ειδικών (Jordan, Jokivuolle και Vesala), οι οποίοι αμφισβητούν την προκυκλικότητα ως πηγή κινδύνου για την οικονομία. Παράλληλα περιγράφεται οι προτάσεις των Gordy και Howells για διόρθωση της προκυκλικότητας. Τέλος, στο κεφάλαιο 5 εντοπίζονται οι αδυναμίες του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙ για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις που οδήγησαν στην έγκριση του τελικού κειμένου της Βασιλείας ΙΙΙ στη σύνοδο κορυφής της Σεούλ το Νοέμβριο του 2010. Στη συνέχεια γίνεται σύγκριση με τις αντίστοιχες της Βασιλείας ΙΙ, κατά την οποία τονίζεται η ενδυνάμωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων η οποία επιτυγχάνεται με την εισαγωγή του νέου πλαισίου. | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Τράπεζες και τραπεζικές εργασίες, Διεθνείς | |
| dc.subject | Επιχειρηματική δραστηριότητα | |
| dc.subject | Διαχείριση κινδύνου | |
| dc.subject | Προκυκλικότητα | |
| dc.subject | Procyclical | |
| dc.subject | Οικονομία | |
| dc.title | Μπορούν οι κεφαλαιακές απαιτήσεις που βασίζονται στον κίνδυνο να ενισχύσουν τις διακυμάνσεις του επιχειρηματικού - οικονομικού κύκλου: | |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4892 | |
| dc.identifier.call | 332.1'068 ΘΕΟ | |
| dc.description.abstractEN | In order to study those mechanisms through which capital requirements introduced by Basel II and III stimulate pro-cyclical trends in the banking industry, this paper attempts to analyze the theoretical and empirical literature on the issue of procyclicality and enlargement of economic cycles. In the first chapter is analyzed the structure of economic and business cycles and their key characteristics. Also it includes a recent article, published in November 2011 in the European Banking Federation (EFB), which examines the relationship between credit cycles and real economy (economic cycles). The next chapter identifies the main sources of procyclicality of lending. A description of the main pillars of Basel II and structure of the capital base (Core Tier 1 and 2, Supplementary Tier 1 and 2) as defined by Regulation Basel II then explains the types of credit risk (default risk, country risk, concentration risk) and the ways in which lenders are shielded from them. Moreover, there is a description of the two main approaches proposed in the CRD for the calculation of weighted risk factors and the internal standard method of assessment (initial and advanced). The chapter ends with an investigation of the pro-cyclicality in relation to the internal evaluation method while comparing two versions of the second approach on the degree of the observed procyclicality. The third chapter reviews the theoretical literature with emphasis on the views of Claudio Borio, Craig Furfine and Philip Lowe on the issue of procyclicality, while the fourth section reviews the empirical section of the literature with particular emphasis on the analysis of Roger Aliaga Diaz and Maria Olivero who attempted to prove that bank capital requirements cause credit crisis and that they operate as a financial accelerator that broadens the economic cycle, as well as the model of Repullo and Suarez who analyzed the cyclical effects of moving from a regulatory framework where the proposed non - risk sensitive (Basel I) capital requirements turn into risk- sensitive of Basel II. Also, they demonstrated that the provisions of Basel II for capital reserves that banks hold, due to the circularity of the economy could adversely affect the amount of the credit, leading to the conversion of capital reserves from countercyclical to pro-cyclical. The chapter concludes with the analysis of Juan Ayuso, Daniel Perez and Jesus Saurina about the existence of procyclicality to capital reserves of Spanish banks and the relationship of business cycles with the reserves. Chapter 4 analyzes some specific aspects (Jordan, Jokivuolle and Vesala), who questioned the pro-cyclicality as a source of danger to the economy. Alongside, some proposals are described from Gordy and Howells about the matter of reducing procyclicality. Finally, Chapter 5 identifies the weaknesses of Basel II on capital requirements that led to approval of the final version of Basel III (Seoul in November 2010). Last but not least, a comparison is included with those of Basel II that emphasizes the strengthening of capital requirements, which is achieved by introducing the new framework of Basel III. |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές