Assessing the performance of greek mutual funds over the crisis period
| dc.contributor.author | Σανιδάς, Γεώργιος | |
| dc.date.accessioned | 2012-03-08T06:48:02Z | |
| dc.date.available | 2012-03-08T06:48:02Z | |
| dc.date.issued | 2012-03-08T06:48:02Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4580 | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Διαχείριση κινδύνου -- Οικονομετρικά μοντέλα | |
| dc.subject | Μετοχές -- Τιμές -- Μαθηματικά μοντέλα | |
| dc.subject | Αγορά χρήματος | |
| dc.subject | Χρηματοοικονομική ανάλυση | |
| dc.subject | Ελλάδα -- Οικονομικές συνθήκες -- 21ος αιώνας | |
| dc.title | Assessing the performance of greek mutual funds over the crisis period | |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4580 | |
| europeana.type | IMAGE | |
| dc.identifier.call | 332.6 ΣΑΝ | |
| dc.description.abstractEN | This paper attempts to evaluate the performance of Greek mutual funds during the period of July 2002- June 2010. We then split this period into 2 shorter ones: the first (2002-2007) is considered a bull market or close to it while the second (2007¬2010) covers the global financial crisis and marks the beginning of the Euro zone debt crisis. We do this in order to identify managers who achieved significant abnormal returns both in the whole test period and the two sub periods. The models employed are the Sharpe and Information ratio, Jensen's alpha, the Fama-French model and the Fama-French-Carhart model. Only one fund manager is found to generate significant positive abnormal returns in the period tested. No fund manages to realize significant increase in their alpha in the second period when the market return was considerably low. Furthermore, four funds are found to possess timing ability through the whole period. Lastly, we document evidence of some performance persistence among the 28 funds tested. |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές