Εμφάνιση απλής εγγραφής

dc.contributor.authorΈξαρχος, Αχιλλέας
dc.date.accessioned2012-02-15T07:41:17Z
dc.date.available2012-02-15T07:41:17Z
dc.date.issued2012-02-15T07:41:17Z
dc.identifier.urihttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4521
dc.description.abstractΣτην παρούσα εργασία μελετάται η αποτίμηση δικαιωμάτων επιλογής στα πλαίσια του γενικευμένου αυτοπαλίνδρομου υπό συνθήκη ετεροσκεδαστικού μοντέλου (GARCH model) όπως αναπτύχθηκε από τον Duan (1995).Βασικές έννοιες που παίζουν σημαντικό ρόλο στη θεμελίωση αυτού του μοντέλου όπως η στασιμότητα, η θεωρητική θεμελίωση μιας GARCH διαδικασίας καθώς και η σχέση αποτίμησης τοπικά ουδέτερου κινδύνου (locally risk- neutral valuation relationship-LRNVR ) αναλύονται διεξοδικά. Θεμελιώδες χαρακτηριστικό του μοντέλου είναι η αποτύπωση των αλλαγών της δεσμευμένης μεταβλητότητας ενός περιουσιακού στοιχείου, με τρόπο ώστε η σύγκριση με το μοντέλο Black-Scholes να διαφωτίζει κάποιες συστηματικές αποκλίσεις του τελευταίου. Τα αριθμητικά αποτελέσματα μέσω της χρήσης της μεθόδου προσομοίωσης Monte Carlo επιβεβαιώνουν τον ανωτέρω ισχυρισμό για δικαιώματα επιλογής ευρωπαϊκού τύπου. Η αποτίμηση δικαιωμάτων επιλογής αμερικάνικου τύπου στα πλαίσια του GARCH μοντέλου γίνεται με τη βοήθεια του Edgeworth δέντρου όπως αναπτύχθηκε από τον Rubinstein (1998) σε συνάρτηση με τους αναλυτικούς τύπους των ροπών της αθροιστικής απόδοσης ενός υποκείμενου τίτλου. Αποτέλεσμα του παραπάνω συνδυασμού είναι ένα μονομετάβλητο διωνυμικό δέντρο το οποίο προσεγγίζει σε ικανοποιητικό βαθμό το αποτέλεσμα της αποτίμησης ενός δικαιώματος επιλογής με μεθόδους που διατηρούν τη διμετάβλητη φύση του GARCH μοντέλου. Αριθμητικές μέθοδοι υπολογισμού παρουσιάζονται προς επίρρωσιν αυτού.
dc.language.isoel
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el
dc.subjectΜαθηματική στατιστική
dc.subjectΑνάλυση διακύμανσης
dc.titleΑποτίμηση δικαιωμάτων επιλογής με το μοντέλο GARCH
dc.typeMaster Thesis
europeana.isShownAthttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4521
europeana.typeIMAGE
dc.identifier.call519.536 ΕΞΑ


Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Thumbnail

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Επικοινωνήστε μαζί μας
Στείλτε μας τα σχόλιά σας
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»