Μακροχρόνιες και βραχυχρόνιες συνιστώσες του συστηματικού κινδύνου των μετοχών
| dc.contributor.author | Τριπολιτάκης, Γεώργιος Π. | |
| dc.date.accessioned | 2011-12-09T17:06:56Z | |
| dc.date.available | 2011-12-09T17:06:56Z | |
| dc.date.issued | 2011-12-09T17:06:56Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4430 | |
| dc.description.abstract | Η παρούσα διπλωματική εργασία μελετά την επιρροή της ανάλυσης στο πεδίο των συχνοτήτων (frequency domain) στο κλασικό μοντέλο CAPM. Για το σκοπό αυτό εξετάζονται οι μηνιαίες αποδόσεις σε τρία διαφορετικά είδη χαρτοφυλακίων, τα book to market, τα momentum και τα size, όπως χρησιμοποιούνται ευρέως στη σχετική βιβλιογραφία. Επιπλέον, διακρίνονται δυο διαφορετικές χρονικές περιόδοι, για τις οποίες το κλασικό μοντέλο CAPM παρουσιάζει διαφορετική συμπεριφορά. Η ανάλυση σε πεδία συχνοτήτων (φασματική ανάλυση) παρέχει τα κατάλληλα εργαλεία για να απομονωθούν τα ενυπάρχοντα κυκλικά χαρακτηριστικά των χρονοσειρών και μάλιστα διατηρώντας τη μεταβλητότητα της αρχικής χρονοσειράς σε επιλεγμένες κυκλικές περιόδους. Με τον τρόπο αυτό, μπορεί να φιλτραριστούν οι βραχυχρόνιες και μακροχρόνιες επιρροές, επιδιώκοντας στη βελτίωση των χαρακτηριστικών του κλασικού CAPM, που είναι η απόρριψή του στην περίοδο 1963-2010 και η αδυναμία τιμολόγησης του κινδύνου κατά την επιπλέον διαστρωματική ανάλυση σε size και book to market χαρτοφυλάκια. | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Διαχείριση κινδύνου -- Οικονομετρικά μοντέλα | |
| dc.subject | Διαχείριση κινδύνου -- Στατιστικές μέθοδοι | |
| dc.subject | Υπόδειγμα αποτίμησης κεφαλαιακών στοιχείων | |
| dc.subject | Διαχείριση χαρτοφυλακίου | |
| dc.title | Μακροχρόνιες και βραχυχρόνιες συνιστώσες του συστηματικού κινδύνου των μετοχών | |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4430 | |
| europeana.type | IMAGE | |
| dc.identifier.call | 332.6 ΤΡΙ | |
| dc.description.abstractEN | This thesis studies the influence of the frequency domain analysis on the standard CAPM model. For this purpose, we examine the monthly performance of three different types of portfolios, the book to market, momentum and size portfolios, which are widely used in the related literature. Moreover, we distinguish between two different time periods for which the standard CAPM model shows different behavior. The analysis in the frequency domain (spectral analysis) gives us the tools to isolate the inherent cyclic characteristics of the time series and indeed, as we will show, by maintaining the volatility of the original time series in selected cyclical periods. In this way, we can filter out short-term and long-term influences, seeking to improve the characteristics of classic CAPM, which is discharged in the period 1963-2010 and, simultaneously, cannot price the risk in the further cross-sectional analysis into size and book to market portfolios. |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές