Εμφάνιση απλής εγγραφής

dc.contributor.authorΤσιβουράκη, Αικατερίνη
dc.date.accessioned2006-04-03T12:09:52Z
dc.date.available2005-04-01T11:14:36Z
dc.date.issued2004-12-01T11:14:36Z
dc.identifier.urihttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/342
dc.description.abstractThis study focuses on volatility estimation in emerging stock markets with the implementation of ARCH-type models. Theoretical and empirical properties of several ARCH-type models will be presented and their estimation and performance with daily stock data from different markets and under alternative evaluating criteria will be examined and compared. Data from fourteen emerging markets and four developed ones are utilized and the characteristics of conditional variance models are presented and confronted. The second dimension of the study is the examination of the conditional variance dynamics across stock markets and in particular the volatility transmission mechanism from developed stock markets to emerging ones. To this direction, the causality-in-variance test developed by Cheung and Ng (1996) is utilized. This test provides insight into the dynamics of stock prices and can be used to construct better econometric models. The forecasting performance of these augmented models is also a matter of research. The results of the application indicate that each stock market requires a different ARCH-type model that better captures the characteristics of its conditional variance, however, some empirical findings, such as clustering and asymmetry are common across many markets. The selected ARCH-type models can fully account for heteroskedasticity, while the data period used for estimation appears to be an important factor. The explanatory variables suggested by the causality test improve the performance of models in-sample as well as out-of-sample (for the 1-step ahead forecasting horizon that is examined). United States and German stock markets are the major exporters of volatility towards emerging markets, while mean and variance spillover effects do not always stem from the same direction.The rest of the study is organized as follows:
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoel
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el
dc.subjectΧρηματοοικονομική ανάλυση
dc.subjectΧρηματιστηριακές συναλλαγές
dc.titleΕκτίμηση της μεταβλητότητας των χρηματιστηριακών αποδόσεων: η περίπτωση των αναδυομένων αγορών
dc.typeMaster Thesis
europeana.isShownAthttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/342
europeana.typeIMAGE
dc.format.bytes1539948 bytes


Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Thumbnail

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Επικοινωνήστε μαζί μας
Στείλτε μας τα σχόλιά σας
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»