Εμφάνιση απλής εγγραφής

dc.contributor.authorΣάββα, Μαρία
dc.date.accessioned2006-04-03T12:09:19Z
dc.date.available2005-03-28T11:14:36Z
dc.date.issued2003-12-01T11:14:36Z
dc.identifier.urihttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/324
dc.description.abstractΣτην συγκεκριμένη διπλωματική εργασία εξετάζονται γενικά τα εταιρικά ομόλογα και πώς αξιολογούνται αυτά με βάση τον πιστωτικό κίνδυνο. Κατόπιν αναφέρονται παραδοσιακές αλλά και νεότερες μέθοδοι μέτρησης πιστωτικού κινδύνου. Γίνεται εκτενής αναφορά στην μεθοδολογία που χρησιμοποιεί η KMV και κυρίως στο θεωρητικό υπόβαθρο στο οποίο στηρίζεται. Στη συνέχεια εφαρμόζεται στο εμπειρικό τμήμα της το μοντέλο αποτίμησης δικαιωμάτων του Merton (1974) για να μπορέσει να εκτιμηθεί ο πιστωτικός κίνδυνος σε κλαδικούς δείκτες εταιρικών ομολόγων σε τέσσερις ανεπτυγμένες αγορές : Γαλλία, Γερμανία, Ηνωμένο Βασίλειο και ΗΠΑ. Ως μέτρο του πιστωτικού κινδύνου χρησιμοποιούμε την «Απόσταση από την Πτώχευση» (ή Distance to Default ), η οποία με την χρήση μιας κατανομής μπορεί να μεταφραστεί σε μια πιθανότητα πτώχευσης. Η απόσταση από την πτώχευση εκτιμάται κάθε ημέρα σε ένα δείγμα, το εύρος του οποίου φθάνει από 01/01/1998 έως 31/12/2001. Με τον τρόπο αυτό κατασκευάστηκε μια χρονοσειρά, της απόστασης από την πτώχευση, για κάθε κλαδικό δείκτη. Για την κατασκευή κάθε δείκτη DtD, χρησιμοποιούμε δυο μεθόδους οι οποίες διαφέρουν ως προς το σετ πληροφόρησης. Η εργασία είναι οργανωμένη ως εξής: Στο δεύτερο κεφάλαιο αναλύονται τα χαρακτηριστικά και η αγορά των εταιρικών ομολόγων, στο τρίτο κεφάλαιο αναλύονται οι κίνδυνοι στους οποίους υπόκειται μια εταιρεία και κατ’ επέκταση ένας εταιρικός κλάδος. Στη συνέχεια, αναφέρονται κάποια παραδοσιακά μοντέλα μέτρησης πιστωτικού κινδύνου ενώ στο πέμπτο κεφάλαιο παρατίθενται κάποιες βασικές αρχές νεότερων μεθόδων μέτρησης πιστωτικού κινδύνου. Στο επόμενο κεφάλαιο αναλύεται διεξοδικότερα το μοντέλο της KMV στο οποίο βασιστήκαμε για τον υπολογισμό της απόστασης από την πτώχευση των κλάδων (DtD) ενώ, στο έβδομο κεφάλαιο αναλύεται η μεθοδολογία. Τέλος, στο όγδοο τα εμπειρικά αποτελέσματα της εργασίας.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoel
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el
dc.subjectΟμόλογα
dc.subjectBonds
dc.subjectΜοντελοποίηση
dc.titleModeling and pricing corporate bonds
dc.typeMaster Thesis
europeana.isShownAthttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/324
europeana.typeIMAGE
dc.format.bytes1452462 bytes


Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Thumbnail

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Επικοινωνήστε μαζί μας
Στείλτε μας τα σχόλιά σας
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»