Basle II - Evaluation of commercial IRB models of credit risk

Abstract

Η παρούσα εργασία αναφέρεται στην περιγραφή και κυρίως στην αξιολόγηση των εσωτερικών συστημάτων μέτρησης του πιστωτικού κινδύνου που έχουν αναπτυχθεί από τις τράπεζες. Η αναζήτηση υποδειγμάτων για την ποσοτικοποίηση του πιστωτικού κινδύνου και τελικά τον προσδιορισμό του επιθυμητού κεφαλαίου που πρέπει να σχηματίσουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ώθησε τις τράπεζες στην ανάλωση πολλών πόρων σε αυτήν την προσπάθεια. Παρουσιάζονται οι δυσκολίες που υπάρχουν για την αποτίμηση των στοιχείων του Ισολογισμού μίας τράπεζας και οι λογιστικές αρχές που ακολουθούνται. Επίσης, αναπτύσσονται τα κυριότερα προβλήματα του χρηματοοικονομικού συστήματος και πως αυτά μπορούν να επιλυθούν σύμφωνα με τη Θεωρία Διαμεσολάβησης και την επιβολή κανονισμών λειτουργίας των πιστωτικών ιδρυμάτων. Εξετάζεται ο τρόπος που οι προαναφερθείσες θεωρίες αποτελούν βάση για τη δημιουργία και θεμελίωση του θεσμικού πλαισίου λειτουργίας των τραπεζών. Κατόπιν ακολουθεί σύντομη επισκόπηση των τριών πυλώνων της Συνθήκης της Βασιλείας(Basle II), καθώς και εκτενέστερη ανάλυση του πρώτου πυλώνα της Συνθήκης της Βασιλείας, με περιγραφή των δύο μεθόδων που προτείνονται από τη Βασιλεία ΙΙ: των Εσωτερικών Συστημάτων Διαβάθμισης και της Τυποποιημένης Προσέγγισης. Αναπτύσσονται τα υποδείγματα CreditMetrics και KMV. Πραγματοποιείται περιγραφή της μεθοδολογίας που ακολουθούν, καθώς και των πλεονεκτημάτων που προσφέρει η χρησιμοποίησή τους για τη μέτρηση του πιστωτικού κινδύνου των τραπεζών, αλλά και των βασικών αδυναμιών τους. Τέλος διατυπώνονται τα κυριότερα χαρακτηριστικά των δύο μεθοδολογιών, τα ωφελήματα καθώς και οι περιορισμοί για την εφαρμογή τους.