Το μοντέλο του Altman και οι γενικεύσεις του
| dc.contributor.advisor | Κούτρας, Μάρκος | |
| dc.contributor.author | Αλεξόπουλος, Χρήστος | |
| dc.date.accessioned | 2020-11-25T08:39:51Z | |
| dc.date.available | 2020-11-25T08:39:51Z | |
| dc.date.issued | 2020 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/13063 | |
| dc.identifier.uri | http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/486 | |
| dc.description.abstract | Η έκταση που έχει πάρει το θέμα του πιστωτικού κινδύνου τα τελευταία χρόνια καθώς και οι απαιτήσεις των θεσμών (Βασιλεία) οδηγεί στην διαρκή προσπάθεια για την δημιουργία μοντέλων πρόβλεψης. Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η παρουσίαση, ενός μοντέλου πιστοληπτικής αξιολόγησης που βάση έχει την πολυμεταβλητή διαχωριστική ανάλυση, του μοντέλου του Altman ο οποίος το ανέπτυξε το 1968, για το οποίο γίνεται η αναλυτική παρουσίασή του. Γίνεται περιγραφή των διαδικασιών επιλογής των μεταβλητών, συντελεστών στάθμισης και σημείων αποκοπής του μοντέλου. Κατόπιν αποτυπώνονται εμπειρικά αποτελέσματα και συμπεράσματα όπως και η βελτιστοποίηση του Z-score σε ZETA-score. Στη συνέχεια παρουσιάζονται κάποιες παραλλαγές του πρωτότυπου μοντέλου που ανέπτυξε ο Altman, τόσο από τον ίδιο, όσο και από άλλους διακεκριμένους επιστήμονες της εποχής. Στο τέλος της εργασίας, γίνεται η εφαρμογή της μεθόδου που ακολούθησε ο Altman, σε προσομοιωμένα δεδομένα και συγκρίνονται τα αποτελέσματα που εξάγονται. Ως συμπέρασμα, θα πρέπει να σημειωθεί πως το μοντέλο του Altman χρήζει βελτιώσεων. Ήδη στην βιβλιογραφία βρίσκουμε αρκετούς ερευνητές οι οποίοι πρότειναν επεκτάσεις και βελτιώσεις του μοντέλου οι οποίες μπορούν να εναρμονιστούν εξίσου με τα δεδομένα της αγοράς. | el |
| dc.format.extent | 83 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Το μοντέλο του Altman και οι γενικεύσεις του | el |
| dc.title.alternative | Altman's model and it's generalizations | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης | el |
| dc.description.abstractEN | The great interest of credit risk in recent years and the requirements of the institutions (Basel) lead to the continuous effort of forecasting models development. The aim of this MSc thesis is to present, a credit rating model based on multivariate discriminant analysis, the Altman’s Model which was developed in 1968. We provide descriptions about variables, weights and cut-off points selections. After that empirical results and conclusions are presented, such as the optimization from Z-score to ZETA score Variations of Altman’s model are presented as well, not only from himself but also from other researchers of that era. At the end of this dissertation, we apply the Altman’s method to simulated data and compare the results obtained. As a conclusion, it should be noted that the model of Altman, requires improvements. Already in the literature we can find several researchers who proposed extensions and improvements of the model, which is more appropriate for fitting to real market data. | el |
| dc.contributor.master | Αναλογιστική Επιστήμη και Διοικητική Κινδύνου | el |
| dc.subject.keyword | Βασιλεία | el |
| dc.subject.keyword | Πιστωτικός κίνδυνος | el |
| dc.subject.keyword | Διαχωριστική ανάλυση | el |
| dc.subject.keyword | Altman’s Z-score | el |
| dc.subject.keyword | Πολυμεταβλητή ανάλυση | el |
| dc.date.defense | 2020-09-28 |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές