Show simple item record

Εκτίμηση της αξίας σε κίνδυνο και της αναμενόμενης ζημίας για κατανομές με βαριές ουρές και εφαρμογές στα χρηματοοικονομικά

dc.contributor.advisorΜπούτσικας, Μιχαήλ
dc.contributor.authorΚάραβου, Ιωάννα
dc.date.accessioned2020-10-05T12:15:13Z
dc.date.available2020-10-05T12:15:13Z
dc.date.issued2020-09
dc.identifier.urihttp://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/12944
dc.description.abstractΗ μέτρηση του κινδύνου της αγοράς ή του πιστωτικού κινδύνου συνήθως πραγματοποιείται μέσω της λεγόμενης Αξίας σε Κίνδυνο (VaR). Αν και πρόκειται για ένα πολύ απλό και ευρέως διαδεδομένο μέτρο κινδύνου, είναι συνήθως προτιμότερη η χρήση ενός πιο σύνθετου και ευαίσθητου μέτρου κινδύνου, της Αναμενόμενης Ζημίας (ES, Expected Shortfall). Στην πρώτη ενότητα αναφερόμαστε γενικά στα μέτρα κινδύνου και αναλύουμε την έννοια και τις ιδιότητες δύο μέτρων κινδύνου συγκεκριμένα την Αξία σε Κίνδυνο (VaR) και την Αναμενόμενη Ζημία (ES, Expected Shortfall). Στην δεύτερη ενότητα παρουσιάζονται αναλυτικές και προσεγγιστικές εκφράσεις τόσο για τον υπολογισμό του VaR όσο και για τον υπολογισμό του ES θεωρώντας διάφορες κατανομές για το τυχαίο κέρδος ή ζημία μιας επένδυσης. Εξετάζονται διάφορα μοντέλα κατανομών με λεπτή (π.χ. κανονική) ή κυρίως με βαριά ουρά (π.χ. γενικεύσεις της Student’s t, stable Paretian, και γενικευμένη hyperbolic distribution) καθώς και μίξεις αυτών με την δημιουργία κώδικά μέσω του προγραμματιστικού περιβάλλοντος της γλώσσας Mathematica. Τέλος στην τρίτη ενότητα εκτιμώνται τα μέτρα κινδύνου VaR και ES για τρεις κατανομές με βάση πραγματικά δεδομένα που αφορούν την χρηματιστηριακή τιμή της μετοχής της apple.el
dc.format.extent86el
dc.language.isoelel
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.titleΕκτίμηση της αξίας σε κίνδυνο και της αναμενόμενης ζημίας για κατανομές με βαριές ουρές και εφαρμογές στα χρηματοοικονομικάel
dc.title.alternativeEstimation of VaR and expected shortfall for heavy tailed distributions in financeel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμηςel
dc.contributor.masterΕφαρμοσμένη Στατιστικήel
dc.subject.keywordVaRel
dc.subject.keywordESel
dc.subject.keywordExpected shortfallel
dc.subject.keywordΑναμενόμενη ζημίαel
dc.date.defense2020-09-29


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»