dc.contributor.advisor | Αγιακλόγλου, Χρήστος | |
dc.contributor.author | Αγγελάκη, Καλλιόπη | |
dc.date.accessioned | 2020-06-15T07:23:23Z | |
dc.date.available | 2020-06-15T07:23:23Z | |
dc.date.issued | 2020-05 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/12753 | |
dc.identifier.uri | http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/176 | |
dc.description.abstract | Ο σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι η μελέτη της σχέσης μεταξύ του χρέους μιας χώρας και του γενικού χρηματιστηριακού δείκτη σε οκτώ Ευρωπαϊκές Χώρες. Η μελέτη επικεντρώνεται στη διερεύνηση ύπαρξης ή μη αιτιότητας σε βραχυχρόνιο και μακροχρόνιο ορίζοντα μεταξύ των δύο μεταβλητών. Η διαδικασία αυτή πραγματοποιείται με τη χρήση οικονομετρικών τεχνικών όπως οι έλεγχοι μοναδιαίας ρίζας των χρονοσειρών για την εξασφάλισή της στασιμότητάς τους, ο έλεγχος αιτιότητας κατά Granger (1969) για τον προσδιορισμό της βραχυχρόνιας αιτιότητας, ο έλεγχος της συνολοκλήρωσης για τον προσδιορισμό της μακροχρόνιας αιτιότητας και τέλος το υπόδειγμα διόρθωσης λαθών.
Για την εφαρμογή χρησιμοποιήθηκαν ετήσιες παρατηρήσεις του λόγου δημόσιου χρέος προς ΑΕΠ και του γενικού χρηματιστηριακού δείκτη τα οποία συλλέχθηκαν από τη βάση δεδομένων «World Bank» και από την ιστοσελίδα «Yahoo Finance». Από τα αποτελέσματα της μελέτης προέκυψε ότι ο γενικός χρηματιστηριακός δείκτης αιτιάζει με μονόδρομη κατεύθυνση το χρέος στις χώρες Αυστρία και Γαλλία, ενώ προέκυψε και το συμπέρασμα ότι για τη χώρα της Πορτογαλίας το χρέος αιτιάζει τον γενικό χρηματιστηριακό δείκτη με μονόδρομη κατεύθυνση και αυτήν τη φορά. Ο έλεγχος της συνολοκλήρωσης έδειξε ότι για τις χώρες Ολλανδία, Βέλγιο, Ελλάδα και Πορτογαλία το χρέος και ο γενικός χρηματιστηριακός δείκτης μακροχρόνια ισορροπούν. Τέλος, με το υπόδειγμα διόρθωσης λαθών προέκυψε μακροχρόνια αιτιότητα με μονόδρομη κατεύθυνση για την χώρα της Πορτογαλία με το λόγο του Χρέους / ΑΕΠ να επηρεάζει τον χρηματιστηριακό δείκτη. | el |
dc.format.extent | 158 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.title | Διερεύνηση σχέσης αιτιότητας μεταξύ χρέους μιας χώρας και του γενικού χρηματιστηριακού δείκτη σε ευρωπαϊκές χώρες | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης | el |
dc.description.abstractEN | The scope of the present postgraduate thesis is to study the relation between a country’s government debt and the respective general stock market index implemented in eight European countries. The study investigates if there exists causal relation in short – term and long – term period between the two variables. The process applies econometric techniques such as unit root test in order to ensure stationarity, Granger’s causality (1969) test so as to define short – term causality, cointegration testing for specifying long – term causality and error correction model.
For the implementation, annual data of debt to GDP ratio and the respective general stock market index of each country are considered which were collected from “World Bank” database and from the source finance.yahoo.com. The results from the analysis are indicating that Austrian and French stock market indices impact on the respective debt to GDP ratio, while regarding Portugal, its debt to GDP affect the stock market index. From the cointegration tests it is observed that the debt to GDP ratio and the respective stock market indices of Netherlands, Belgium, Greece and Portugal are equilibrating in long – term period. Finally, by applying the error correction model it is observed long-term causality relationship with a one-way direction for Portugal, with the debt to GDP ratio causing the stock market index. | el |
dc.contributor.master | Εφαρμοσμένη Στατιστική | el |
dc.subject.keyword | Χρονοσειρές | el |
dc.subject.keyword | Στασιμότητα | el |
dc.subject.keyword | Χρηματιστήριο | el |
dc.subject.keyword | Οικονομία | el |
dc.subject.keyword | Έλεγχος μοναδιαίας ρίζας | el |
dc.subject.keyword | Έλεγχος αιτιότητας κατά Granger | el |
dc.subject.keyword | Διανυσματικά Αυτοπαλίνδρομα Υποδείγματα | el |
dc.subject.keyword | Υπόδειγμα διόρθωσης λαθών | el |
dc.date.defense | 2020-05-29 | |