Show simple item record

dc.contributor.advisorΚυριαζής, Δημήτριος
dc.contributor.authorΠετριτάκης, Ευστάθιος
dc.date.accessioned2019-09-24T11:18:04Z
dc.date.available2019-09-24T11:18:04Z
dc.date.issued2019-09-10
dc.identifier.urihttp://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/12160
dc.description.abstractΟ σκοπός αυτής της διπλωματικής εργασίας είναι σε πρώτη φάση να αποδείξει την έλλειψη αποτελεσματικότητας του δείκτη FTSE 100. Έπειτα να βρει την σχέση αναμενόμενης απόδοσης και βήτα όταν δεν υπάρχει ανοιχτή πώληση μετοχών, δεδομένου ότι ο δείκτης απαγορεύεται να έχει αρνητικά σταθμά. Για να εξεταστεί αυτή η υπόθεση, χρησιμοποιήθηκαν δεδομένα από τον Απρίλιο του 2015 έως τον Δεκέμβριο του 2018 για ημερήσιες καθώς και εβδομαδιαίες αποδόσεις. Τα δεδομένα πάρθηκαν από την βάση δεδομένων της Thomson Reuters, από το Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής του Πανεπιστημίου Πειραιώς. Έτσι λοιπόν έγιναν τρεις έλεγχοι για το αν ο δείκτης είναι αποδοτικός. Δυο σχηματικοί, βάσει του Roll, και βάσει του Markowitz, και ένας στατιστικός. Τέλος, εκτιμήσαμε τις αποδόσεις των 101 μετοχών που αποτελούν τον δείκτη FTSE 100 χρησιμοποιώντας το μοντέλο των Diacogiannis & Feldman (2013). Τα αποτελέσματα μας έδειξαν αρχικά ότι ο δείκτης FTSE 100 είναι μη αποτελεσματικός και έπειτα ότι υπάρχει απόκλιση ( είτε υπερεκτίμηση είτε υποεκτίμηση) στις αποδόσεις των μετοχών όταν αυτές υπολογίζονται με το μοντέλο των Diacogiannis & Feldman (2013), πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει λανθασμένη εκτίμηση για το κόστος κεφαλαίου της κάθε εταιρίας .el
dc.format.extent132el
dc.language.isoelel
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.titleΗ σχέση μεταξύ αναμενόμενης απόδοσης και βήτα όταν δεν υπάρχει ανοιχτή πώληση μετοχώνel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικήςel
dc.description.abstractENThe main purpose of this thesis at first point is to prove the inefficiency of the FTSE 100 index. Then to estimate the relationship between the expected return and beta when short sales aren’t available. To do so, we took daily and weekly data for a 3,5 year period starting from April 2015 to December 2018. Data were downloaded from Thomson Reuters from the Department of Banking & Finance of the University of Piraeus. We’ve made three different tests, to check whether the index is efficient or not. Schematically using the Roll’s, and Markowitz’s techniques and a statistical one. Finally we estimated the average return of these 101 equities using the three dimensional model based on the Diacogiannis & Feldman (2013) paper. The results firstly proved the inefficiency of the FTSE 100 index and then a variation ( underestimation or overestimation) when calculated the equity returns using the Diacogiannis & Feldman (2013) model, meaning that there is a false estimation of the cost of capital of each company.el
dc.contributor.masterΧρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητικήel
dc.subject.keywordΑνοιχτή πώληση μετοχώνel
dc.subject.keywordCAPMel
dc.subject.keywordΔιακογιάννηςel
dc.subject.keywordΘεωρία χαρτοφυλακίουel
dc.subject.keywordΑποδοτικό σύνολοel
dc.date.defense2019-09-18


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»