Η διαχρονική σταθερότητα του συντελεστή βήτα και της διακύμανσης των αποδόσεων μετοχών και χαρτοφυλακίων μετοχών

Μαμακή, Μερόπη

dc.contributor.advisor	Κυριαζής, Δημήτριος
dc.contributor.author	Μαμακή, Μερόπη
dc.date.accessioned	2019-07-12T07:34:20Z
dc.date.available	2019-07-12T07:34:20Z
dc.date.issued	2019
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/12071
dc.description.abstract	Η παρούσα εργασία αφορά την εξέταση της διαχρονικής σταθερότητας των συντελεστών βήτα και της διακύμανσης των αποδόσεων μεμονωμένων μετοχών και χαρτοφυλακίων για τις αγορές της Αγγλίας, της Γαλλίας και της Ελλάδας. Η εξεταζόμενη περίοδος είναι περίοδος 18 ετών, από τις αρχές του 2000 έως τα τέλη του 2018. Πιο συγκεκριμένα, εξετάζεται εάν η οικονομική ύφεση του 2008 είναι ικανή να επηρεάσει τα χαρακτηριστικά των συντελεστών βήτα. Αρχικά εξετάζεται η σταθερότητα της διακύμανσης των αποδόσεων μετοχών και χαρτοφυλακίων και έπειτα εκτιμώνται οι συντελεστές βήτα των μετοχών ώστε να καταταχθούν κατά αύξουσα σειρά και να κατασκευαστούν τα χαρτοφυλάκια. Στη συνέχεια, βασιζόμενοι στη μεθοδολογία των Harish S N & T. Mallikarjunappa ακολουθήθηκε μια σειρά από δοκιμές που ελέγχουν τη σταθερότητα των βήτα για μετοχές και χαρτοφυλάκια και κατά πόσο η κρίση επηρέασε τους συντελεστές αυτούς. Τα αποτελέσματα στα οποία καταλήγουμε είναι πως χωρίζοντας την περίοδο εκτίμησης σε υποπεριόδους παρατηρήθηκε αστάθεια των συντελεστών βήτα τόσο στις μεμονωμένες μετοχές όσο και στα χαρτοφυλάκια των τριών υπό εξέταση χωρών. Ωστόσο, εξετάζοντας μακροχρόνια κατά την περίοδο των 18 ετών, παρατηρήθηκε μια σημαντική αύξηση της σταθερότητας των συντελεστών αυτών.	el
dc.format.extent	148	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Η διαχρονική σταθερότητα του συντελεστή βήτα και της διακύμανσης των αποδόσεων μετοχών και χαρτοφυλακίων μετοχών	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	This paper deals with the analysis of the time stability of beta factors and the fluctuation of individual stock and portfolio returns for the markets of England, France and Greece. The period under consideration is a period of 18 years from the beginning of 2000 to the end of 2018. More specifically, it is examined whether the economic recession of 2008 is likely to affect the characteristics of beta factors. Initially, the stability of the variance in stock and portfolio returns is examined, and then the beta shares of the shares are estimated to rank in order and build the portfolios. Then, based on the methodology of Harish S N & T. Mallikarjunappa, a series of tests was conducted to control the stability of beta for stocks and portfolios and whether the crisis affected these factors. The results we conclude are that by splitting the assessment period into subperiods, volatility of beta factors was observed in both individual stocks and in the portfolios of the three countries under review. However, looking at the long-term during the 18-year period, a significant increase in the stability of these coefficients was observed.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη	el
dc.subject.keyword	Chow Breakpoint Test	el
dc.subject.keyword	Multiple Breakpoint Test	el
dc.subject.keyword	Cumulative Sum Test (CUSUM)	el
dc.subject.keyword	Cumulative Sum of Squares Test (CUSUMSQ)	el
dc.subject.keyword	Συντελεστής βήτα	el
dc.subject.keyword	Διαχρονική σταθερότητα	el
dc.subject.keyword	Διαρθρωτικές αλλαγές	el
dc.subject.keyword	Κρίση 2008	el
dc.subject.keyword	Beta	el
dc.subject.keyword	Stability of beta	el
dc.subject.keyword	Break points	el
dc.subject.keyword	Structural changes	el
dc.subject.keyword	Subprime crisis	el
dc.date.defense	2019-06-25

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: M. Mamaki_mxan1716.pdf
Μέγεθος:: 20.19Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές