Show simple item record

dc.contributor.advisorΚυριαζής, Δημήτριος
dc.contributor.authorΜαμακή, Μερόπη
dc.description.abstractΗ παρούσα εργασία αφορά την εξέταση της διαχρονικής σταθερότητας των συντελεστών βήτα και της διακύμανσης των αποδόσεων μεμονωμένων μετοχών και χαρτοφυλακίων για τις αγορές της Αγγλίας, της Γαλλίας και της Ελλάδας. Η εξεταζόμενη περίοδος είναι περίοδος 18 ετών, από τις αρχές του 2000 έως τα τέλη του 2018. Πιο συγκεκριμένα, εξετάζεται εάν η οικονομική ύφεση του 2008 είναι ικανή να επηρεάσει τα χαρακτηριστικά των συντελεστών βήτα. Αρχικά εξετάζεται η σταθερότητα της διακύμανσης των αποδόσεων μετοχών και χαρτοφυλακίων και έπειτα εκτιμώνται οι συντελεστές βήτα των μετοχών ώστε να καταταχθούν κατά αύξουσα σειρά και να κατασκευαστούν τα χαρτοφυλάκια. Στη συνέχεια, βασιζόμενοι στη μεθοδολογία των Harish S N & T. Mallikarjunappa ακολουθήθηκε μια σειρά από δοκιμές που ελέγχουν τη σταθερότητα των βήτα για μετοχές και χαρτοφυλάκια και κατά πόσο η κρίση επηρέασε τους συντελεστές αυτούς. Τα αποτελέσματα στα οποία καταλήγουμε είναι πως χωρίζοντας την περίοδο εκτίμησης σε υποπεριόδους παρατηρήθηκε αστάθεια των συντελεστών βήτα τόσο στις μεμονωμένες μετοχές όσο και στα χαρτοφυλάκια των τριών υπό εξέταση χωρών. Ωστόσο, εξετάζοντας μακροχρόνια κατά την περίοδο των 18 ετών, παρατηρήθηκε μια σημαντική αύξηση της σταθερότητας των συντελεστών αυτών.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.titleΗ διαχρονική σταθερότητα του συντελεστή βήτα και της διακύμανσης των αποδόσεων μετοχών και χαρτοφυλακίων μετοχώνel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικήςel
dc.description.abstractENThis paper deals with the analysis of the time stability of beta factors and the fluctuation of individual stock and portfolio returns for the markets of England, France and Greece. The period under consideration is a period of 18 years from the beginning of 2000 to the end of 2018. More specifically, it is examined whether the economic recession of 2008 is likely to affect the characteristics of beta factors. Initially, the stability of the variance in stock and portfolio returns is examined, and then the beta shares of the shares are estimated to rank in order and build the portfolios. Then, based on the methodology of Harish S N & T. Mallikarjunappa, a series of tests was conducted to control the stability of beta for stocks and portfolios and whether the crisis affected these factors. The results we conclude are that by splitting the assessment period into subperiods, volatility of beta factors was observed in both individual stocks and in the portfolios of the three countries under review. However, looking at the long-term during the 18-year period, a significant increase in the stability of these coefficients was observed.el
dc.contributor.masterΧρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχηel
dc.subject.keywordChow Breakpoint Testel
dc.subject.keywordMultiple Breakpoint Testel
dc.subject.keywordCumulative Sum Test (CUSUM)el
dc.subject.keywordCumulative Sum of Squares Test (CUSUMSQ)el
dc.subject.keywordΣυντελεστής βήταel
dc.subject.keywordΔιαχρονική σταθερότηταel
dc.subject.keywordΔιαρθρωτικές αλλαγέςel
dc.subject.keywordΚρίση 2008el
dc.subject.keywordStability of betael
dc.subject.keywordBreak pointsel
dc.subject.keywordStructural changesel
dc.subject.keywordSubprime crisisel

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»