Show simple item record

Τιμολόγηση παραγώγων καιρού και εφαρμογές στην αγροτική οικονομία

dc.contributor.advisorΣεβρόγλου, Βασίλειος
dc.contributor.authorΣέρογλου, Κυριάκος
dc.description.abstractΣκοπός της παρούσας εργασίας είναι η πρόταση μιας δίκαιης τιμολόγησης παραγώγων καιρού, καθώς οι βασικές μέθοδοι τιμολόγησης τους δεν μπορούν να εφαρμοστούν στη μη-πλήρη αγορά στην οποία διαπραγματεύονται. Το βέλτιστα αναπτυγμένο χαρτοφυλάκιο χρησιμοποιείται ως σημείο αναφοράς ή μέτρησης και ερμηνεύεται ως ο παγκόσμιος μετοχικός δείκτης, βάσει του οποίου μπορούν να αξιολογηθούν πολλές μέθοδοι τιμολόγησης παραγώγων. Για τα έσοδα από παράγωγα καιρού τα οποία είναι ανεξάρτητα από την αξία του βέλτιστου χαρτοφυλακίου φαίνεται ότι οι κλασικές αναλογιστικές μέθοδοι τιμολόγησης αποτελούν ένα ιδιαίτερο σενάριο του τρόπου δίκαιης τιμολόγησης. Ένα διακριτό μοντέλο χρόνου κατασκευάζεται για να προσεγγίσει ιστορικά καιρικά χαρακτηριστικά. Η δίκαιη τιμολόγηση κάποιων συγκεκριμένων παραγώγων καιρού ανάγονται από ιστορικά και Gaussian υπόλοιπα (residuals) κανονικοποιημένων ετήσιων θερμοκρασιών. Τα ερωτήματα που εγείρονται για τον κίνδυνο καιρού ως διαφοροποιημένο κίνδυνο όπως επίσης και η χρησιμότητα των παραγώγων καιρού στην αγροτική οικονομία διερευνώνται στην παρούσα εργασία. Τέλος, παρουσιάζονται ερωτήματα που προκύπτουν για τον κίνδυνο καιρού ως διαφοροποιημένο κίνδυνο, καθώς επίσης και εφαρμογή των παραγώγων καιρού στην αγροτική οικονομία.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.titleΤιμολόγηση παραγώγων καιρού και εφαρμογές στην αγροτική οικονομίαel
dc.title.alternativeFair and actuarial pricing approaches to weather derivatives with an application in agricultural economyel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμηςel
dc.description.abstractENIn this paper a fair pricing model for weather derivatives is proposed. Standard hedging-based pricing methods cannot be applied since weather derivatives are traded in an incomplete market setting. The growth optimal portfolio, which is defined as a global stock index, is used as a reference point or value via all benchmarked derivative price processes can be compared. Payoffs of weather derivatives that are independent of the value of the growth optimal portfolio, it is revealed that the classical actuarial pricing methodology is a particular case of fair pricing concept. A model based on time data values is constructed to approach historical weather characteristics. For some particular weather derivatives, the fair price is obtained through historical and Gaussian residuals. Questions that are arised regarding weather risk is a diversifiable risk or not and its connection with the applications of weather derivatives are also discussed.el
dc.contributor.masterΑναλογιστική Επιστήμη και Διοικητική Κινδύνουel
dc.subject.keywordΔίκαιη τιμολόγησηel
dc.subject.keywordΠαράγωγα καιρούel
dc.subject.keywordΑγροτική οικονομίαel

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»