Αναπαραγωγή συμβάσεων ανταλλαγής διακύμανσης

Καλλιβωκάς, Κωνσταντίνος

dc.contributor.advisor	Εγγλέζος, Νικόλαος
dc.contributor.author	Καλλιβωκάς, Κωνσταντίνος
dc.date.accessioned	2019-04-22T11:16:35Z
dc.date.available	2019-04-22T11:16:35Z
dc.date.issued	2019-04
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11952
dc.description.abstract	Η παρούσα διπλωματική αυτή έχει ως στόχο να μελετήσει και να συγκρίνει εμπειρικά τις διαφορετικές μεθόδους αποτίμησης των συμβάσεων ανταλλαγής διακύμανσης (ΣΑΔ) και μεταβλητότητας (ΣΑΜ). Αρχικά πραγματοποιείται ιστορική αναδρομή όλων των παραγώγων προϊόντων συμπεριλαμβανομένων και των ΣΑΔ και ΣΑΜ. Αυτά είναι χρηματοοικονομικά παράγωγα που χρησιμοποιούνται από επενδυτές για κερδοσκοπία ή αντιστάθμιση του κινδύνου της διακύμανσης των τιμών, αφού είναι τα μόνα συμβόλαια που εστιάζουν άμεσα στην μεταβλητότητα του υποκείμενου τίτλου. Στη συνέχεια ακολουθεί εκτενής περιγραφή των συμβάσεων αυτών μαζί με τους γενικούς τύπους αποτίμησής τους. Ειδικότερα, παρουσιάζονται τόσο οι διακριτές μέθοδοι αποτίμησης Derman, Trapezoidal και Simpson όσο και η συνεχής μέθοδος αποτίμησή τους. Επιπλέον πραγματοποιείται εμπειρική μελέτη με τη βοήθεια της υπολογιστικής γλώσσας προγραμματισμού MΑΤΛΑΒ ως προς την εκτίμηση της μεταβλητότητας με δεδομένα της αγοράς που έχουν συλλεγεί από τη βάση δεδομένων της Bloomberg. Τέλος πραγματοποιείται σύγκριση της κάθε μεθόδου ξεχωριστά χρησιμοποιώντας τις τιμές των δικαιωμάτων της αγοράς έναντι των τιμών των δικαιωμάτων που έχουν εκτιμηθεί, και εξάγονται συμπεράσματα ως προς την ακρίβειά τους.	el
dc.format.extent	54	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Αναπαραγωγή συμβάσεων ανταλλαγής διακύμανσης	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	This thesis aims to study and compare empirically the various valuation methods of variance and volatility swaps. At the beginning, a historical review of derivative securities including volatility-variance swaps is presented. These are financial derivatives used by investors to speculate or hedge against the risk of price fluctuations, since they are the only contracts that focus directly on the volatility of the underline asset. Furthermore, a detailed description of these swaps follows together with their general valuation formula. In particular, both the discrete valuation methods of Derman, Trapezoidal, and Simpson and the continuous valuation method are presented. In addition, an empirical study is presented using the computational program of MATLAB with respect to estimating the volatility from market data that have been collected from the Bloomberg database. Finally, using option market prices, each method is compared separately against the option prices that have been estimated, leading to conclusions about their accuracy.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	Συμβάσεις ανταλλαγής διακύμανσης	el
dc.subject.keyword	Συμβάσεις ανταλλαγής μεταβλητότητας	el
dc.subject.keyword	Μέθοδος Derman	el
dc.subject.keyword	Μέθοδος Trapezoidal	el
dc.subject.keyword	Μέθοδος Simpson	el
dc.subject.keyword	Εμπειρική μελέτη	el
dc.subject.keyword	Εκτίμηση παραμέτρων	el
dc.date.defense	2019-04-04

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Kallivokas_1709.pdf
Μέγεθος:: 948.3Kb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές