dc.contributor.advisor | Απέργης, Νικόλαος | |
dc.contributor.author | Πλούμπης, Δημήτριος | |
dc.date.accessioned | 2019-04-09T05:47:10Z | |
dc.date.available | 2019-04-09T05:47:10Z | |
dc.date.issued | 2019-04-06 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11920 | |
dc.description.abstract | Η παρακάτω διπλωματική εργασία έχει ως στόχο της να εξετάσει την ύπαρξη ή μη, σχέσης αιτιότητας μεταξύ των συναλλαγματικών κρίσεων (currency crisis) κι των κρίσεων χρέους (debt crisis). Αρχικά παρουσιάστηκαν οι ορισμοί της βιβλιογραφίας ώστε να γίνει κατανοητό στον αναγνώστη τι εννοούμε χρησιμοποιώντας τον όρο συναλλαγματική κρίση και τι εννοούμε με τον όρο κρίση χρέους καθώς επίσης κι πως μετρώνται η κάθε μια από αυτές. Έπειτα ακολούθησε η ανασκόπηση της βιβλιογραφίας. Εν συνεχεία παρουσιάστηκε η μεθοδολογία, που θα στηριχτούμε κι η οποία περιλαμβάνει τις οικονομετρικές τεχνικές που θα χρησιμοποιήσουμε.
Η μελέτη έγινε με τη βοήθεια του οικονομετρικού προγράμματος E-views και με τη χρήση χρονοσειρών. Εξετάστηκε η στασιμότητά τους, κατασκευάστηκαν τα απαραίτητα μοντέλα Var και τέλος εκτελέστηκαν οι έλεγχοι αιτιότητας κατά Granger. Τα δεδομένα που συλλέχθηκαν από τις βάσεις δεδομένων Datastream κι Bloomberg, είναι τετραμηνιαίες παρατηρήσεις για τα συναλλαγματικά επιτόκια, συναλλαγματικά αποθέματα και για τον δείκτη χρέους ως προς το ΑΕΠ της κάθε χώρας. Οι χώρες που εξετάστηκαν είναι η Αργεντινή, η Βενεζουέλα, το Μεξικό, η Ρωσία, η Ταϊλάνδη κι η Τουρκία. Τέλος ακολουθούν τα αποτελέσματα των ελέγχων που εκτελέσαμε, με το 67% των περιπτώσεων που ελέγχθηκαν να παρουσιάζουν σχέσεις αιτιότητας μεταξύ των κρίσεων, έναντι του 33% που δεν βρέθηκε καμία σχέση αιτιότητας | el |
dc.format.extent | 72 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.title | Αιτιότητα μεταξύ συναλλαγματικών κρίσεων και κρίσεων χρέους | el |
dc.title.alternative | Causality between debt and currency crises | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
dc.description.abstractEN | The present thesis aims at examining whether there is or not a causal relationship between currency crisis and debt crisis. Initially, the bibliography definitions have been presented in order to make the reader understand what we mean by the terms currency crisis and debt crisis as well as how each of them is measured. The review of the literature ensues. We then presented the methodology on which we relied and that includes the econometric techniques we have used.
The study was carried out employing the econometric program E-views as well as the use of time series. Their stationarity was examined, the necessary Var models were constructed and the Granger causality tests were performed. The data collected from Datastream and Bloomberg databases are four-month observations on foreign exchange rates, foreign exchange reserves and country-specific debt ratio. The countries examined are Argentina, Venezuela, Mexico, Russia, Thailand and Turkey. In conclusion, we analyze the results of the controls performed, with 67% of the cases being tested showing causality between the crises, in contrast to 33% of them with no causal relationship found. | el |
dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη | el |
dc.subject.keyword | EMP | el |
dc.subject.keyword | Συναλλαγματική κρίση | el |
dc.subject.keyword | Κρίση χρέους | el |
dc.subject.keyword | Χρονοσειρές | el |
dc.subject.keyword | Έλεγχος μοναδιαίας ρίζας | el |
dc.subject.keyword | Έλεγχος αιτιότητας κατά Granger | el |
dc.subject.keyword | Δημόσιο χρέος | el |
dc.subject.keyword | VAR models | el |
dc.date.defense | 2019-02-20 | |