Η επίδραση της οικονομικής αβεβαιότητας στις τιμές των μετοχών

Σταμάτη, Αικατερίνη Πρ.

dc.contributor.advisor	Απέργης, Νικόλαος
dc.contributor.author	Σταμάτη, Αικατερίνη Πρ.
dc.date.accessioned	2019-03-21T12:59:16Z
dc.date.available	2019-03-21T12:59:16Z
dc.date.issued	2019-02
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11897
dc.description.abstract	Η παρούσα εργασία έχει ως σκοπό να διερευνήσει την επίδραση της οικονομικής αβεβαιότητας στις τιμές των μετοχών. Αυτό θα επιτευχθεί με την χρήση δεικτών όπως αυτός της οικονομικής πολιτικής αβεβαιότητας (EPU) αλλά και του δείκτη της μεταβλητότητας (VIX), ο οποίος σχετίζεται άμεσα και αυτός με την έννοια της αβεβαιότητας. Επιπλέον, θα προσδιοριστούν και οι σχέσεις αιτιότητας τόσο μεταξύ των δεικτών, που αναφέρθηκαν προηγουμένως, με τις τιμές των μετοχών, όσο και οι σχέσεις αιτιότητας των δεικτών με τους προσδιοριστικούς παράγοντες των τιμών των μετοχών προκειμένου να επιτευχθεί η δημιουργία μίας ολοκληρωμένης και σφαιρικής εικόνας για τις συσχετίσεις των μεταβλητών που θα χρησιμοποιηθούν. Για την εξαγωγή των αποτελεσμάτων θα χρησιμοποιηθεί η μεθοδολογία της Γενικευμένης Μεθόδου των Ροπών (GMM Method) και της σχέσης αιτιότητας κατά Granger (Granger Causality Test). Από την πραγματοποιηθείσα ανάλυση φαίνεται η ύπαρξη αρνητικής σχέσης και η ισχυρή ένδειξη σχέσης αιτιότητας κατά Granger για τις μεταβλητές της αβεβαιότητας και των τιμών των μετοχών. Όσον αφορά την αιτιώδη σχέση μεταξύ των τιμών των μετοχών και των προσδιοριστικών παραγόντων των τιμών των μετοχών τα αποτελέσματα είναι ποικίλα και διακρίνονται στην εμφάνιση μονόδρομης σχέσης αιτιότητας αλλά και μηδενικής ένδειξης σχέσης αιτιότητας ανάλογα με τις υπό εξέταση κάθε φορά μεταβλητές.	el
dc.format.extent	83	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Η επίδραση της οικονομικής αβεβαιότητας στις τιμές των μετοχών	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	The goal of this paper is to investigate the impact of economic policy uncertainty on stock prices. This is implemented by using certain indexes, such as Economic Policy Uncertainty (EPU) and the Volatility Index (VIX). Moreover, the causal relationship between these indexes and stock prices is determined, as well as that between these indexes and the determinants of stock prices in order to document a more thorough picture about the correlations of the variables that are used in the empirical part of this thesis. The empirical analysis is carried out by using the GMM method and the Granger Causality testing approach. The results clearly highlight the negative impact of economic uncertainty on stock prices, as well as the presence of a strong Granger causal relationship between the uncertainty indexes and stock prices. As far as the causality between stock prices and the determinants of stock prices is concerned, the findings are differentiated and are distinguished between on an one-way and zero causality, depending on the variables under examination.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	Αβεβαιότητα	el
dc.subject.keyword	Προσδιοριστικοί παράγοντες των τιμών των μετοχών	el
dc.subject.keyword	Τιμές των μετοχών	el
dc.subject.keyword	GMM	el
dc.subject.keyword	Έλεγχος αιτιότητας κατά Granger	el
dc.date.defense	2019-02-20

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Stamati_ΜΧΡΗ1732.pdf
Μέγεθος:: 1.211Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές