Αποτίμηση υψηλότερων ροπών των κατανομών μετοχών

Κατσούλα, Κωνσταντίνα

dc.contributor.advisor	Διακογιάννης, Γεώργιος
dc.contributor.author	Κατσούλα, Κωνσταντίνα
dc.date.accessioned	2018-09-19T08:28:20Z
dc.date.available	2018-09-19T08:28:20Z
dc.date.issued	2018-07
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11392
dc.description.abstract	Η παρούσα Διπλωματική εργασία έχει σαν στόχο της να διερευνήσει τον ρόλο των downside Beta, downside Gamma και downside Delta μέτρων σύμφωνα με τους τρόπους υπολογισμού των Hogan&Warren, Harlow&Rao και Estrada. Τα προαναφερθέντα downside higher order co-moments εφαρμόστηκαν σε μοντέλα τιμολόγησης περιουσιακών στοιχείων, που οι αποδόσεις τους δεν είναι κανονικά κατανεμημένες. Γι’ αυτό μελετήθηκαν οι ημερήσιες αποδόσεις του Καναδά για τα χρονικά διαστήματα 1997-2007 και 2008-2016 και της Κορέας για το 1999-2007 και 2008-2016. Ο διαχωρισμός αυτός έγινε με βάση το ένα μέρος της μίας περιόδου να μην συμπεριλαμβάνει την έναρξη της παγκόσμιας κρίσης, αλλά να συμπεριλαμβάνεται στο δεύτερο. Πηγή των τιμών των αποδόσεων ήταν η βάση δεδομένων DataStream. Εκτελέστηκε ένα πλήθος 96 παλινδρομήσεων συνολικά και για τις δύο χώρες. Αρχικά εκτιμήθηκαν τα μοντέλα με ένα μέτρο κινδύνου και στη συνέχεια αυτά που διέθεταν από κοινού δύο ή τριών downside μέτρων, προκειμένου να αποδείξουμε την αδυναμία του υποδείγματος αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων (CAPM).	el
dc.format.extent	498	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού - Μη Εμπορική Χρήση - Παρόμοια Διανομή 4.0 Διεθνές	*
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού - Μη Εμπορική Χρήση - Παρόμοια Διανομή 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	*
dc.title	Αποτίμηση υψηλότερων ροπών των κατανομών μετοχών	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	The purpose of this thesis is to research the role of downside Beta, downside Gamma and downside Delta according to the calculation ways by Hogan & Warren, Harlow & Rao and Estrada. The downside higher order co-moments mentioned above were applied in asset pricing models whose returns were not normally distributed. As a result, we study the daily returns of Canadian companies from 1997 to 2007 and from 2008 to 2016, and the daily returns of South Korean companies from 1999 to 2007 and 2008 to 2016. We did this split so we could have a part without the effects of the 2018 global financial crisis, and one part with the effects. The source of these data is the Thomson Reuters Datastream database. 98 regressions were made for the two countries in total. At first, we evaluated the models with one risk measure, and then the models who had in common 2 and 3 downside measures, in order to prove the inability of the Capital Asset Pricing Model (CAPM)	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	Καναδάς	el
dc.subject.keyword	Κορέα	el
dc.subject.keyword	Downside beta	el
dc.subject.keyword	Downside gamma	el
dc.subject.keyword	Downside delta	el
dc.subject.keyword	Beta	el
dc.subject.keyword	Capital assets pricing model	el
dc.subject.keyword	Κύρτωση	el
dc.subject.keyword	Higher order co-moments	el
dc.subject.keyword	Ασυμμετρία	el
dc.date.defense	2018-08-31

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Katsoula_mxrh1616.pdf
Μέγεθος:: 12.62Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού - Μη Εμπορική Χρήση - Παρόμοια Διανομή 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού - Μη Εμπορική Χρήση - Παρόμοια Διανομή 4.0 Διεθνές