Μέτρα αποτελεσματικότητας κάνοντας χρήση του συντελεστή βήτα με ημιδιακύμανση

Λουκάς, Αθανάσιος

dc.contributor.advisor	Διακογιάννης, Γεώργιος
dc.contributor.author	Λουκάς, Αθανάσιος
dc.date.accessioned	2018-08-28T06:12:32Z
dc.date.available	2018-08-28T06:12:32Z
dc.date.issued	2018
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11362
dc.description.abstract	Στην παρούσα μελέτη παρουσιάζεται το υπόδειγμα αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων (CAPM) με τα μέτρα αποτελεσματικότητάς του, αλλά και οι παραλλαγές αυτών, που εστιάζουν στη μελέτη του καθοδικού κινδύνου. Οι επενδυτές συσχετίζουν τον κίνδυνο με την πραγματοποίηση απόδοσης που είναι μικρότερη από την απόδοση – στόχο που έχουν θέσει, ενώ αντίθετα δεν θεωρούν κίνδυνο μια απόδοση υψηλότερη από την επιθυμητή. Σκοπός της μελέτης είναι η εξέταση της ανωτερότητας των εναλλακτικών υποδειγμάτων αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων και των καθοδικών μέτρων αποτελεσματικότητας, λόγω της καλύτερης αποτίμησης που παρέχουν. Η μελέτη επικεντρώνεται στην ευρωπαϊκή αγορά και συγκεκριμένα την εξέταση 21 αγορών χρησιμοποιώντας ημερήσιες τιμές των χρηματιστηριακών δεικτών κάθε αγοράς. Αρχικά πραγματοποιείται σύγκριση ανάμεσα στο παραδοσιακό πλαίσιο CAPM με τα εναλλακτικά MLPM και D-CAPM, ενώ στη συνέχεια συγκρίνονται τα παραδοσιακά μέτρα αποτελεσματικότητας με τα εναλλακτικά, που στηρίζονται στη χρήση της ημιδιακύμανσης και του καθοδικού συντελεστή βήτα.	el
dc.format.extent	169	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Μέτρα αποτελεσματικότητας κάνοντας χρήση του συντελεστή βήτα με ημιδιακύμανση	el
dc.title.alternative	Portfolio performance using the beta coefficient with semivariance	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης	el
dc.description.abstractEN	This study presents the capital asset pricing models and the performance measures in the downside risk framework as an alternative to traditional CAPM and traditional performance measures respectively. The investors often associate the risk to the obtaining of returns lower than the target return, whereas returns superior to the target are not considered as risk. Our purpose is to show that the capital asset pricing models in the downside risk framework describe better the valuation of assets. Similarly, to examine the results of the downside performance measures compare to the traditional measures. The study focuses on the European market, namely the examination of 21 European markets using daily stock market indices. First, we compare the traditional CAPM to the MLPM and the D-CAPM models. Second, we compare the traditional performance measures to the alternative measures, which are based on the downside risk framework and the use of semivariance and the downside beta.	el
dc.contributor.master	Αναλογιστική Επιστήμη και Διοικητική Κινδύνου	el
dc.subject.keyword	Ασύμμετρες αποδόσεις	el
dc.subject.keyword	Ημιδιακύμανση	el
dc.subject.keyword	Καθοδικός συντελεστής βήτα	el
dc.subject.keyword	Καθοδικός κίνδυνος	el
dc.subject.keyword	D-CAPM	el
dc.subject.keyword	Μοντέλο MLPM	el
dc.subject.keyword	Μέτρα αποτελεσματικότητας	el
dc.date.defense	2018-07-24

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Loukas_16002.pdf
Μέγεθος:: 2.903Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές