Αποδόσεις μετοχών, βήτα, χρηματιστηριακή αξία και δείκτης χρηματιστηριακή αξία-προς-λογιστική αξία: υπάρχει σχέση;

Κωνσταντίνου, Πολυχρόνης

dc.contributor.advisor	Διακογιάννης, Γεώργιος
dc.contributor.author	Κωνσταντίνου, Πολυχρόνης
dc.date.accessioned	2018-07-27T06:16:39Z
dc.date.available	2018-07-27T06:16:39Z
dc.date.issued	2018
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11344
dc.description.abstract	Ερευνώντας προηγούμενες επισκοπικές μελέτες παρατηρήσαμε ότι στην τιμολόγηση περιουσιακών στοιχείων, ο συντελεστής βήτα (beta) που χρησιμοποιήθηκε για να επεξηγήσει τις αποδόσεις των μετοχών γνωστό και ως μοντέλο CAPM, δεν φάνηκε να είναι τόσο αξιόπιστο και επακριβές. Το μοντέλο CAPM διαδέχθηκαν και άλλες μελέτες οι οποίες έδειξαν ότι υπάρχουν και άλλοι παράγοντες οι οποίοι επεξηγούν με μεγαλύτερη ακρίβεια την μεταβλητότητα που εμφανίζουν οι αποδόσεις των μετοχών ενός χαρτοφυλακίου ή και ακόμα μεμονωμένων μετοχών. Η παρούσα έρευνα, πραγματοποιήθηκε με σκοπό να μελετηθεί κατά πόσο ο δείκτης χρηματιστηριακής αξίας (ΒΕ) καθώς και ο δείκτης χρηματιστηριακής προς Λογιστική αξία (ΒΕ/ΜΕ) που χρησιμοποιεί το υπόδειγμα των Fama and MacBeth (1973), είναι ικανότεροι παράγοντες κινδύνου από τον Κίνδυνο αγοράς (βήτα) για να επεξηγήσουν τις αποδόσεις των μετοχών της αγοράς της Γερμανίας, για την χρονική περίοδο 2007-2017.	el
dc.format.extent	182	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nd/4.0/	*
dc.title	Αποδόσεις μετοχών, βήτα, χρηματιστηριακή αξία και δείκτης χρηματιστηριακή αξία-προς-λογιστική αξία: υπάρχει σχέση;	el
dc.title.alternative	Share returns, beta, market value/book value ratio: is there a relation?	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης	el
dc.description.abstractEN	The purpose of this paper is to assess whether the Fama & Macbeth model, if specific factors are used, can sufficiently illustrate the Germany's Stock Market performance from 2007 to 2017.Starting with the basic financial model of CAPM, given the results of numerous previous studies, we deduced that the Beta coefficient used to explain the stock market performance is inadequate and unreliable. After this first attempt of a solid financial model, many later studies/models showed that there are other coefficients which could potentially explain the performance volatility of a stock portfolio or even a stock on its own. The current dissertation focuses on the market price value and the price to book value ratio (ME/BE) and tries to prove if these 2 coefficients give more precise results than the Beta coefficient by using the Fama & Macbeth model.	el
dc.contributor.master	Αναλογιστική Επιστήμη και Διοικητική Κινδύνου	el
dc.subject.keyword	Αποδόσεις μετοχών	el
dc.subject.keyword	Συντελεστής βήτα	el
dc.subject.keyword	Χρηματιστηριακή αξία	el
dc.subject.keyword	Δείκτης χρηματιστηριακή αξία-προς-λογιστική αξία	el
dc.date.defense	2018-07-24

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Konstantinou_16009.pdf
Μέγεθος:: 2.055Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NoDerivatives 4.0 Διεθνές