Εμφάνιση απλής εγγραφής

dc.contributor.advisorΣκιαδόπουλος, Γεώργιος
dc.contributor.authorGoxha, Frenci
dc.date.accessioned2018-03-19T15:16:21Z
dc.date.available2018-03-19T15:16:21Z
dc.date.issued2018-01
dc.identifier.urihttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11096
dc.description.abstractΣε αυτή τη διατριβή, διερευνάμε αν μπορεί να προβλεφθεί το ασφάλιστρο κινδύνου διακύμανσης (VRP) στους τρεις δείκτες των ΗΠΑ, συγκεκριμένα στο S&P 500, στο Dow Jones και στο Nasdaq. Για το σκοπό αυτό, διεξάγουμε εντός-δείγματος ανάλυση και εκτός-δείγματος ανάλυση. Για να ποσοτικοποιήσουμε το VRP χρησιμοποιούμε την πραγματοποιηθείσα διακύμανση και τον τετραγωνισμένο δείκτη της υπονοουμένης μεταβλητότητας ως προσέγγιση για την τιμή μιας συμβάσης ανταλλαγής (swap) διακύμανσης. Διαπιστώνουμε ότι και στις τρεις αγορές η μέση τιμή VRP είναι αρνητική. Ορισμένοι παράγοντες που θεωρούνται δείκτες της εμπορικής δραστηριότητας και των συνθηκών της χρηματιστηριακής αγοράς μπορούν να προβλέψουν το VRP. Αυτό επιβεβαιώνεται από την ανάλυση εντός-δείγματος και την ανάλυση εκτός-δείγματοςel
dc.format.extent87el
dc.language.isoenel
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.titleCan the variance risk premium be predicted? Evidence from major U.S. indicesel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικήςel
dc.description.abstractENIn this dissertation, we investigate whether the variance risk premium (VRP) in the three U.S indices, particularly S&P 500, Dow Jones and Nasdaq, can be predicted. To this end, we conduct both in-sample analysis and out-of-sample analysis. To quantify the VRP we use the realized variance and the squared index implied volatility as an approach for the variance swap rate. We find that in all three markets the average VRP is negative. A number of factors which are considered indicators of the trading activity and the stock market conditions can predict the VRP. This is confirmed by the in-sample analysis and the out-of-sample analysis.el
dc.contributor.masterΧρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητικήel
dc.subject.keywordVariance swapel
dc.subject.keywordVariance risk premiumel
dc.subject.keywordRealized varianceel
dc.subject.keywordIndex implied volatilityel
dc.subject.keywordIn-Sample analysisel
dc.subject.keywordOut-of-Sample analysisel
dc.date.defense2018-02-16


Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Thumbnail

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Επικοινωνήστε μαζί μας
Στείλτε μας τα σχόλιά σας
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»