Η επίδραση των ανακοινώσεων στους χρηματιστηριακούς δείκτες των Η.Π.Α. και στους δείκτες τεκμαρτής μεταβλητότητας
| dc.contributor.advisor | Σκιαδόπουλος, Γεώργιος | |
| dc.contributor.author | Γιάτσου, Κωνσταντίνα | |
| dc.date.accessioned | 2018-03-09T09:12:03Z | |
| dc.date.available | 2018-03-09T09:12:03Z | |
| dc.date.issued | 2018-01 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11061 | |
| dc.description.abstract | Η ακριβής μέτρηση της μεταβλητότητας αποτελεί πόλο έλξης του ενδιαφέροντος τόσο των ακαδημαϊκών φορέων όσο και των συμμετεχόντων στις χρηματαγορές, καθώς είναι σημαντική για τη μέτρηση του κινδύνου με συγκεκριμένες μεθοδολογίες, τη διαφοροποίηση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων αφού αναγνωρίζονται οι ευκαιρίες αγοράς και πώλησης και την αποτίμηση συγκεκριμένων ειδών χρηματοοικονομικών παραγώγων που σχετίζονται με αυτή. Η συγκεκριμένη διπλωματική εργασία διερευνά το ρόλο των προγραμματισμένων μακροοικονομικών ανακοινώσεων στην εξήγηση της διάχυσης της μεταβλητότητας της χρηματιστηριακής αγοράς, σε μία ανάλυση εντός των αμερικανικών αγορών. Με βάση ενός συνόλου από δείκτες τεκμαρτής μεταβλητότητας που παρακολουθούνται ευρέως, καταδεικνύουμε ότι υπάρχει διάχυση της τεκμαρτής μεταβλητότητας εντός των αμερικανικών αγορών. Επιπλέον, για να ερευνήσουμε την επίδραση των ανακοινώσεων στους δείκτες τεκμαρτής μεταβλητότητας, κατασκευάζουμε μια μεταβλητή αιφνιδιασμού για τις προγραμματισμένες ανακοινώσεις διαφόρων μακροοικονομικών μεταβλητών της Αμερικής. Εντέλει, καταλήξαμε ότι οι προγραμματισμένες ανακοινώσεις των μακροοικονομικών μεταβλητών δεν εξηγούν εξ ολοκλήρου τις αναφερόμενες διαχύσεις της μεταβλητότητας, καθώς αυτές οφείλονται και σε άλλους παράγοντες, όπως πιθανότατα σε μη προγραμματισμένες ανακοινώσεις όπως έχει αποδειχθεί από άλλες μελέτες. Παρόλα αυτά, παραμένουν σημαντικές ακόμη και αφού λάβουμε υπόψιν το στοιχείο αιφνιδιασμού, είτε αθροιστικά είτε μεμονωμένα για τη κάθε μακροοικονομική μεταβλητή. | el |
| dc.format.extent | 74 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Η επίδραση των ανακοινώσεων στους χρηματιστηριακούς δείκτες των Η.Π.Α. και στους δείκτες τεκμαρτής μεταβλητότητας | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
| dc.description.abstractEN | Accurate measurement of volatility is of great importance to both academic and financial market participants, as it is important for risk measurement by specific methodologies, diversification of investment portfolios, as recognition of buying and selling opportunities and valuation of particular financial derivatives related to it. This dissertation investigates the role of scheduled news announcements in explaining the transmission of stock market volatility across U.S. markets. Based on a set of widely followed implied volatility indices, we show that implied volatility spillovers exist within U.S. markets. In addition, to investigate the impact of the announcements on implied volatility indices, we construct a surprise variable for scheduled announcements of various macroeconomic variables in U.S. Our results suggest that scheduled news announcements explain partially the reported volatility spillovers as they are due to other factors, most likely in unscheduled news announcements as has been shown in other studies. Nevertheless, volatility linkages remain significant even after we control for the effect of news announcements, either aggregate or individually for each macroeconomic variable. | el |
| dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική | el |
| dc.subject.keyword | Τεκμαρτή μεταβλητότητα | el |
| dc.subject.keyword | Διάχυση της μεταβλητότητας | el |
| dc.subject.keyword | Ανακοινώσεις μακροοικονομικών μεταβλητών | el |
| dc.subject.keyword | Δείκτες τεκμαρτής μεταβλητότητας | el |
| dc.subject.keyword | Μεταβλητή αιφνιδιασμού | el |
| dc.date.defense | 2018-02-16 |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές