dc.contributor.advisor | Κανάς, Άγγελος | |
dc.contributor.author | Μορόπουλος, Κωνσταντίνος | |
dc.date.accessioned | 2018-01-25T12:18:15Z | |
dc.date.available | 2018-01-25T12:18:15Z | |
dc.date.issued | 2017-02 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10878 | |
dc.description.abstract | Η παρούσα εργασία διερευνά τις δυναμικές αλληλεξαρτήσεις μεταξύ της βιομηχανικής παραγωγής και των χρηματιστηριακών αγορών/ αγορών συναλλάγματος σε ένα δείγμα πέντε χωρών (ΗΠΑ, Αγγλία, Ιαπωνία, Ελλάδα, Καναδάς).
Στόχος είναι να διερευνηθεί η ύπαρξη αιτιότητας, η κατεύθυνση και οι αλληλεξαρτήσεις μεταξύ των μεταβλητών. Για την ολοκλήρωση της διερεύνησης κάναμε χρήση διαφόρων οικονομετρικών τεχνικών όπως τα διανυσματικά αυτοπαλίνδρομα υποδείγματα (VAR), την αιτιότητα κατά Granger και τις συναρτήσεις αιφνίδιων αντιδράσεων.
Από τα εμπειρικά αποτελέσματα της μελέτης προκύπτει ότι: α) υπάρχει αλληλεξάρτηση μεταξύ της βιομηχανικής παραγωγής και των χρηματιστηριακών αγορών για τις ΗΠΑ και την Αγγλία. Δεν υπάρχει όμως για την Ιαπωνία και τον Καναδά. Στην περίπτωση της Ελλάδας μόνο οι χρηματιστηριακές αγορές επηρεάζουν την βιομηχανική παραγωγή β) υπάρχει αλληλεξάρτηση μεταξύ βιομηχανικής παραγωγής και αγορών συναλλάγματος για την Ιαπωνία. Δεν υπάρχει αλληλεξάρτηση όμως για τις ΗΠΑ, την Αγγλία και την Ελλάδα. Για τον Καναδά μόνο οι αγορές συναλλάγματος επηρεάζουν την βιομηχανική παραγωγή.
Τέλος, διαπιστώνεται με την χρήση μιας ψευδομεταβλητής ότι οι διεθνείς κρίσεις μοιάζει να προβλέπονται από τις χρηματιστηριακές αγορές των Η.Π.Α. και τον πληθωρισμό στην Αγγλία. | el |
dc.format.extent | 145 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.title | Δυναμικές / αλληλεξαρτήσεις ανάμεσα στην βιομηχανική παραγωγή και αγορές συναλλάγματος / αγορές χρηματιστηριακές | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
dc.description.abstractEN | This paper explores bidirectional effects between industrial production and stock markets / exchange markets in a sample of five countries (USA, UK, Japan, Greece, Canada).
The aim is to investigate the existence of causality, the direction and the interdependencies between variables. To complete the investigation we made use of various econometric techniques such as Vector Autoregressive Model (VAR), the Granger causality and Impulse Response Analysis.
Τhe empirical results of the study show that: a) there is bidirectional effects between industrial production and stock markets in the USΑ and England. But there is not for Japan and Canada. In Greece only the stock markets affect industrial production b) there is bidirectional effects between industrial production and foreign exchange markets in Japan. But there is no interdependence in the USA, England and Greece. For Canada only currency markets affect industrial production.
Finally, we use a dummy variable that international crises seems to predict the USA stock markets and inflation in England. | el |
dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη | el |
dc.subject.keyword | Βιομηχανική παραγωγικότητα | el |
dc.subject.keyword | Χρηματιστηριακή αγορά | el |
dc.subject.keyword | Συνάλλαγμα | el |
dc.subject.keyword | VAR | el |
dc.subject.keyword | Granger causality | el |
dc.subject.keyword | Impulse Response Functions | el |
dc.subject.keyword | Stock market | el |
dc.subject.keyword | Industrial production | el |