Σύγκριση μεθόδων τιμολόγησης επιτοκιακών παραγώγων

Ματθαίος, Επαμεινώνδας

dc.contributor.advisor	Ανθρωπέλος, Μιχαήλ
dc.contributor.author	Ματθαίος, Επαμεινώνδας
dc.date.accessioned	2018-01-12T11:49:18Z
dc.date.available	2018-01-12T11:49:18Z
dc.date.issued	2017-02
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10507
dc.description.abstract	Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει τα επιτοκιακά παράγωγα και πιο συγκεκριμένα προσπαθεί να συγκρίνει τις μεθόδους τιμολόγησης των εν λόγω χρηματοοικονομικών προϊόντων μέσω μοντέλων επιτοκίου. Αναλυτικότερα, θα παρουσιαστούν τα βασικά μοντέλα τα οποία δίνουν αναλυτικές λύσεις και είναι απαραίτητα για την τιμολόγηση των επιτοκιακών παραγώγων και πιο συγκεκριμένα των δικαιωμάτων προαίρεσης ανώτατου επιτοκίου (interest rate caps). Τα μοντέλα βραχυπρόθεσμου επιτοκίου που θα παρουσιαστούν είναι εκείνα των Vasicek, Cox-Ross-Ingersoll και των Ho-Lee. Τα δύο πρώτα μοντέλα είναι τα λεγόμενα μοντέλα ισορροπίας (equilibrium models) στα οποία γίνεται η υπόθεση ότι η σημερινή διάρθρωση των επιτοκίων είναι μία εξωγενής παράμετρος. Αντίθετα, το μοντέλο των Ho-Lee είναι ένα μοντέλο μη βέβαιου κέρδους (no-arbitrage model) το οποίο θεωρεί την τωρινή χρονική διάρθρωση των επιτοκίων σαν μία ενδογενή παράμετρο. Στην συνέχεια, τα παραπάνω μοντέλα αναλύονται παρουσιάζοντας τα βασικά χαρακτηριστικά τους. Έπειτα, γίνεται η προσομοίωση του βραχυπρόθεσμου επιτοκίου με την μέθοδο Monte Carlo ώστε να πραγματοποιηθεί η τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης ανώτατου επιτοκίου.	el
dc.format.extent	69	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Σύγκριση μεθόδων τιμολόγησης επιτοκιακών παραγώγων	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	This thesis examines interest rate derivatives and particularly tries to compare the pricing methods of these financial products through interest rate models. Specifically, they will be presented models which give closed form solutions and are necessary for the pricing of interest rate derivatives and in particular interest rate caps. The short rate models which are going to be examined are namely, Vasicek, Cox-Ross-Ingersoll and Ho-Lee model. The first two models are equilibrium models which assume that today’s term structure of interest rates is an exogenous parameter. Instead, Ho-lee model considers today’s term structure as an endogenous parameter. The above models are analysed by presenting their main features. After that, short rate is simulated by Monte Carlo techniques in order to pricing interest rate caps.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	Επιτοκιακά παράγωγα	el
dc.subject.keyword	Μοντέλα επιτοκίων	el
dc.subject.keyword	Βραχυπρόθεσμο επιτόκιο	el
dc.subject.keyword	Προσομοίωση Monte Carlo	el
dc.subject.keyword	Τιμολόγηση	el
dc.subject.keyword	Interest rate caps	el
dc.subject.keyword	Interest rate derivatives	el
dc.subject.keyword	Interest rate models	el
dc.subject.keyword	Short rate	el
dc.subject.keyword	Monte Carlo simulation	el
dc.subject.keyword	Pricing	el

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Mathaios_Epaninondas.pdf
Μέγεθος:: 2.241Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές