Ισλαμική τραπεζική και ένας κόσμος με (σχεδόν) μηδενικά επιτόκια

Abstract

Η παρούσα διατριβή εξετάζει το αντίκτυπο που έχει ο Ισλαμικός παράγοντας καθώς επίσης και ένα πλήθος άλλων παραγόντων, ενδοτραπεζικών και μακροοικονομικών, στην τραπεζική κερδοφορία. Η μελέτη περιλαμβάνει ένα δείγμα Ισλαμικών και συμβατικών τραπεζών οι οποίες δραστηριοποιούνται σε πέντε εκ των έξι χωρών του Συμβουλίου Συνεργασίας Χωρών του Κόλπου για τη χρονική περίοδο 2011-2015. Ιδιαίτερο χαρακτηριστικό της συγκεκριμένης χρονικής περιόδου αποτελεί το σημαντικά χαμηλό επίπεδο επιτοκίων. Επιλέγοντας ως μέθοδο εκτιμήσεως αυτή των ελαχίστων τετραγώνων μπορέσαμε να εντοπίσουμε ποιοί παράγοντες επηρεάζουν τη κερδοφορία των τραπεζικών ιδρυμάτων καθώς και με ποιο τρόπο. Τα εμπειρικά αποτελέσματα έδειξαν πως το να είναι μια τράπεζα Ισλαμική επιδρά αρνητικά στα κέρδη της. Επίσης βρέθηκε πως με παρόμοιο τρόπο επηρεάζονται τα κέρδη από μία αύξηση του πιστωτικού κινδύνου καθώς και του επιπέδου κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζικών ιδρυμάτων. Αντίθετα, μια τυχούσα βελτίωση στη διαχείριση των δαπανών όπως επίσης και μια μείωση της ρευστότητας θα οδηγούσε τις τράπεζες σε υψηλότερα επίπεδα κερδών. Τέλος, με τη χρήση αντιπροσωπευτικών ψευδομεταβλητών για κάθε μία χώρα κατέστη δυνατή η αποτύπωση της ύπαρξης ιδιοσυγκρασιακών χαρακτηριστικών, μοναδικά για κάθε χώρα, τα οποία με τη σειρά τους επιδρούν στα τραπεζικά κέρδη με διαφορετικό τρόπο σε αρκετές περιπτώσεις.