Εκτίμηση Monte Carlo των παραμέτρων ευαισθησίας δικαιωμάτων για την αντιστάθμιση κινδύνων χαρτοφυλακίων
| dc.contributor.advisor | Μπούτσικας, Μιχαήλ | |
| dc.contributor.author | Αντωνίνης, Ματθαίος Δ. | |
| dc.date.accessioned | 2017-12-18T11:08:30Z | |
| dc.date.available | 2017-12-18T11:08:30Z | |
| dc.date.issued | 2017-10 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10312 | |
| dc.description.abstract | Στην παρούσα διπλωματική εργασία θα παρουσιαστούν διάφοροι μέθοδοι εκτίμησης των παραμέτρων ευαισθησίας ενός χαρτοφυλακίου μέσω Monte-Carlo προσομοίωσης όταν δεν υπάρχουν διαθέσιμοι αναλυτικοί τύποι (π.χ. δικαίωμα Ασιατικού τύπου). Αρχικά θα πραγματοποιηθεί μια εισαγωγή στα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα και στην μέθοδο προσομοίωσης Monte-Carlo. Επίσης, θα πραγματοποιηθεί μια εισαγωγή στην κίνηση Brown και στην Γεωμετρική κίνηση Brown όπου θα περιγραφούν οι κινήσεις των χρηματοοικονομικών τίτλων καθώς και το μαθηματικό μοντέλο των Black and Scholes. Το κύριο μέρος της εργασίας αποτελείται από την περιγραφή διαφόρων μεθόδων εκτίμησης των παραμέτρων ευαισθησίας μέσω Monte-Carlo προσομοίωσης. Οι παράμετροι ευαισθησίας ενός χαρτοφυλακίου είναι ποσότητες που εκφράζουν την μεταβολή της δίκαιης τιμής ενός παράγωγου χρηματοοικονομικού προϊόντος ως προς την μεταβολή διαφόρων παραμέτρων του μοντέλου. Ο υπολογισμός αυτών των ποσοτήτων σε κάθε χρονική στιγμή είναι αναγκαίος για την αντιστάθμιση του κινδύνου ενός χαρτοφυλακίου. Στα πλαίσια της εργασίας θα υλοποιηθούν οι υπολογιστικοί αλγόριθμοι χρησιμοποιώντας κατάλληλο λογισμικό (Wolfram Mathematica). | el |
| dc.format.extent | 75 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Εκτίμηση Monte Carlo των παραμέτρων ευαισθησίας δικαιωμάτων για την αντιστάθμιση κινδύνων χαρτοφυλακίων | el |
| dc.title.alternative | Monte Carlo estimation of option sensitivity parameters for the construction of portfolio hedging strategies | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης | el |
| dc.description.abstractEN | The main aim of this thesis is to present various methods for estimating portfolio sensitivity parameters using Monte-Carlo simulation, especially when there are no analytical formulas available, e.g. as in the case of Asian options. Initially, an introduction to financial derivatives and the Monte-Carlo simulation method will be given. The mathematical framework of Brownian motion and Geometric Brownian motion as well as the mathematical model of Black and Scholes will also be briefly presented. The main part of this thesis consists of the description of various methods for estimating the sensitivity parameters through Monte-Carlo simulation. Portfolio sensitivity parameters are quantities that reflect the change in the fair value of a derivative product with respect to the value change of several model parameters (e.g. price of underlying asset, market volatility, interest rate, time etc.). The computation of these quantities at any time is necessary in order to hedge the risk of a given portfolio. Finally, we include several applications of option pricing using appropriate computer software (Wolfram Mathematica). | el |
| dc.contributor.master | Εφαρμοσμένη Στατιστική | el |
| dc.subject.keyword | Διαχείριση χαρτοφυλακίου | el |
| dc.subject.keyword | Διαχείριση κινδύνου | el |
| dc.subject.keyword | Προσομοίωση Monte Carlo | el |
| dc.subject.keyword | Χρηματοοικονομικά παράγωγα | el |
| dc.subject.keyword | Μαθηματικά μοντέλα | el |
| dc.subject.keyword | Αλγόριθμοι | el |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές