Τεκμαρτή αξία σε κίνδυνο (VaR) και υπό όρους αξία σε κίνδυνο (CVaR)

Ματθαίου - Λίβα, Μαίρη

dc.contributor.advisor	Εγγλέζος, Νικόλαος
dc.contributor.author	Ματθαίου - Λίβα, Μαίρη
dc.date.accessioned	2017-11-10T08:26:48Z
dc.date.available	2017-11-10T08:26:48Z
dc.date.issued	2017-02
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10148
dc.description.abstract	Τα δικαιώματα προαίρεσης, και τα μέτρα κινδύνου Αξία σε Κίνδυνο (VaR) και υπό Όρους Αξία σε Κίνδυνο (CVaR) είναι δικαίως πολύ αξιοσημείωτοι τομείς ερευνάς, εφόσον και τα τρία είναι σημαντικά για τη διαχείριση κίνδυνου αλλά και την κατανόηση του. Παρόλα αυτά, η βιβλιογραφία που τα συσχετίζει είναι περιορισμένη. Σε αυτή τη διπλωματική εξάγουμε μια ανεξάρτητη μοντέλου, απλή, κλειστού τύπου, αναλυτική εξίσωση σύμφωνα με την οποία αποφαίνεται ότι η CVaR σχετίζεται με τα δικαιώματα πώλησης. Η σχέση είναι εφαρμόσιμη σε πλήρης και μη αγορές, και δείχνει πως μπορούμε να αναπαραστήσουμε τις επιδράσεις της τεκμαρτής μεταβλητότητας χρησιμοποιώντας το CVaR κίνδυνο των δικαιωμάτων προαίρεσης. Επίσης, δείχνουμε πως η σχέση μεταξύ δικαιωμάτων και CVaR έχει σημαντικές επιπτώσεις στη διαχείριση κίνδυνου, ειδικά σε όρους ολοκληρωμένης διαχείρισης κίνδυνου, και αποτρέπει τις ευκαιρίες κερδοσκοπίας. Τέλος, διεξάγουμε αριθμητικές εφαρμογές για να αποδείξουμε την εξαγωγή CVaR από εμπειρικά δεδομένα δικαιωμάτων.	el
dc.format.extent	71	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Τεκμαρτή αξία σε κίνδυνο (VaR) και υπό όρους αξία σε κίνδυνο (CVaR)	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	Options, Value at Risk (VaR) and Conditional Value at Risk (CVaR) are significant areas of research in their own right, since all three are important to risk management and understanding of risk. Despite the importance and the overlap of interests in CVaR and options, the literature relating the two is virtually non-existent. In this paper, we derive a model-free, simple and closed-form analytic equation that determines the association of CVaR with put options. This relation is applicable in complete and incomplete markets, showing that we can account for implied volatility effects using the CVaR risk of options. We show also how the relation between options and CVaR has important risk management implications, particularly in terms of integrated risk management and preventing arbitrage opportunities. We conduct numerical experiments to demonstrate obtaining CVaR from empirical options data.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη	el
dc.subject.keyword	Δικαιώματα προαίρεσης	el
dc.subject.keyword	CVaR	el
dc.subject.keyword	Value – at – Risk (VaR)	el
dc.subject.keyword	Διαχείριση κινδύνου	el
dc.subject.keyword	Μέτρηση κίνδυνου	el
dc.subject.keyword	Τεκμαρτή μεταβλητότητα	el
dc.subject.keyword	Αναλογία κινδύνου	el
dc.subject.keyword	Risk management	el
dc.subject.keyword	Implied volatility	el
dc.subject.keyword	Risk ratio	el
dc.subject.keyword	Risk measurement	el

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Mathaiou-Liva Maria.pdf
Μέγεθος:: 1.668Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές